根據(jù)新一輪五年戰(zhàn)略規(guī)劃，唯一一家未上市的萬億級城商行——廈門國際銀行將圍繞國際化與金融科技兩大領(lǐng)域打造高質(zhì)量發(fā)展特色及差異化優(yōu)勢，全力實現(xiàn)IPO。

公開信息顯示，成立于1985年的廈門國際銀行是新中國首家中外合資銀行，2013年改制為中資商業(yè)銀行。2013年-2022年，該行資產(chǎn)規(guī)模和營收增長近4倍，凈利潤增長約3.5倍。不過，近三年該行整體業(yè)績增速放緩，營收、凈利潤原地踏步，不良貸款率上升較快，撥備覆蓋率下降較快，資本充足率也從幾年前的升勢改為降勢。

分析人士認(rèn)為，廈門國際銀行業(yè)務(wù)發(fā)展對資本消耗明顯，資本面臨補(bǔ)充壓力；減值準(zhǔn)備計提力度較大，也對公司利潤帶來一定負(fù)面影響。在宏觀經(jīng)濟(jì)下行及金融監(jiān)管趨嚴(yán)的背景下，需關(guān)注該行相關(guān)資產(chǎn)的信用風(fēng)險及流動性風(fēng)險。同時，該行“國際化”的戰(zhàn)略定位和不斷擴(kuò)展的分支機(jī)構(gòu)布局也對其風(fēng)險管理水平提出較高要求?！?/p>

(資料圖)

01

近三年增速放緩

營收、凈利潤原地踏步

近十個財年，廈門國際銀行的整體業(yè)績呈上升趨勢，但近三年增速有放緩跡象。

根據(jù)年報，2013年-2022年，廈門國際銀行資產(chǎn)總額從2611億元增至10881億元，營收從44.72億元增至171.28億元，凈利潤從16.68億元增至58.79億元。資產(chǎn)規(guī)模和營收增長近4倍，凈利潤增長約3.5倍。

同期，伴隨著各項業(yè)務(wù)快速發(fā)展，廈門國際銀行的不良貸款率整體上升，從期初的0.4 %升至期末的1.26%。撥備覆蓋率整體下降，從455.57 %降至168.42%。資本充足率則是兩頭低、中間高，先從2013年末的11.37%升至2016年的15.55%，又回落至2022年末的11.69%。

不過，2020年以來，廈門國際銀行業(yè)績增速趨緩。

2020年-2022年，廈門國際銀行的資產(chǎn)總額分別為9501億、10071億、10881億元，在萬億大關(guān)附近徘徊。營收分別為179.19億、167.92億、171.28億元，凈利潤分別為57.28億、58億、58.79億元，兩者基本處于停滯狀態(tài)。

2020年-2022年，廈門國際銀行的不良貸款率分別為0.84%、1.06%、1.26%，較前幾年升速較快。撥備覆蓋率分別為259.80%、202.73%、168.42%，較前幾年降速較快。資本充足率分別為12.06%、11.73%、11.69%，從幾年前的升勢改為降勢。

而對比資產(chǎn)規(guī)模同處萬億元左右的同業(yè)，廈門國際銀行的特點(diǎn)也比較明顯：不良貸款率處于偏高水平，營收、撥備覆蓋率、資本充足率處于偏低水平。

（資料來源：各公司年報、Wind、銀保監(jiān)會，聯(lián)合資信整理）

分析人士認(rèn)為，近年來廈門國際銀行的公司治理機(jī)制運(yùn)行良好、風(fēng)險管理體系較為完善、主營業(yè)務(wù)持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化。但在主客觀多種因素影響下，廈門國際銀行的業(yè)務(wù)增速有所減緩，盈利能力有待進(jìn)一步提高，資本充足率指標(biāo)、不良貸款率指標(biāo)等也有待改善。

02

減值計提影響利潤

信貸資產(chǎn)質(zhì)量整體下滑

未來，廈門國際銀行將繼續(xù)鞏固國際化定位，強(qiáng)化“以內(nèi)地為主體，以港澳為兩翼”戰(zhàn)略布局。聯(lián)合資信認(rèn)為，需關(guān)注該行的資本補(bǔ)充壓力、減值計提對利潤帶來一定負(fù)面影響，以及復(fù)雜的外部環(huán)境對信貸和投資資產(chǎn)質(zhì)量帶來的不利影響。

從資本補(bǔ)充角度來看，隨著各項業(yè)務(wù)的持續(xù)發(fā)展和轉(zhuǎn)型需要，廈門國際銀行風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)規(guī)模保持增長；同時由于加大對實體經(jīng)濟(jì)的信貸支持力度，風(fēng)險資產(chǎn)系數(shù)進(jìn)一步上升。從資本充足性來看，該行資本消耗明顯，資本充足率下降。

2022年，廈門國際銀行主要通過利潤留存、增資擴(kuò)股和發(fā)行資本債券的方式補(bǔ)充資本，其中發(fā)行永續(xù)債20億元。2023年3月，該行增資擴(kuò)股2.63億股，募集資金10.94億元，資本實力有所提升。截至2023年3月末，該行資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率分別為11.61%、10.55%和9.23%，仍面臨一定資本補(bǔ)充壓力。

從減值計提的角度來看，受外部經(jīng)濟(jì)下行和企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險增加影響，廈門國際銀行減值準(zhǔn)備計提力度較大，對利潤實現(xiàn)帶來一定負(fù)面影響。2022年，該行凈利潤小幅增長，但受營業(yè)收入增長承壓以及減值損失規(guī)模較大的影響，凈利潤增長較為乏力，相關(guān)盈利指標(biāo)有所下滑。

從信貸和投資資產(chǎn)質(zhì)量的角度來看，在宏觀經(jīng)濟(jì)下行及金融監(jiān)管趨嚴(yán)的背景下，需關(guān)注廈門國際銀行相關(guān)資產(chǎn)的信用風(fēng)險及流動性風(fēng)險。同時，廈門國際銀行“國際化”的戰(zhàn)略定位和不斷擴(kuò)展的分支機(jī)構(gòu)布局對其風(fēng)險管理水平提出較高要求。

2022年，部分企業(yè)經(jīng)營壓力加大，逾期貸款規(guī)模及占比有所回升。廈門國際銀行不良貸款率和關(guān)注類貸款占比均有所上升，信貸資產(chǎn)質(zhì)量整體有所下滑。隨著不良貸款規(guī)模增長，該行撥備覆蓋率下降較快，且貸款撥備率有待提升。

此外，廈門國際銀行同業(yè)資產(chǎn)風(fēng)險較為可控；債券投資和非標(biāo)投資存在違約資產(chǎn)，需關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化及信用風(fēng)險持續(xù)暴露背景下投資資產(chǎn)質(zhì)量變動情況。

值得一提的是，2023年6月，廈門國際銀行在港設(shè)立的全資子公司——廈門國際投資提交港股上市申請，募資主要用于強(qiáng)化境內(nèi)外附屬機(jī)構(gòu)的資本基礎(chǔ)。推動子公司在港上市并不影響母行A股上市。根據(jù)新一輪五年戰(zhàn)略規(guī)劃，廈門國際銀行將圍繞國際化與金融科技兩大領(lǐng)域打造高質(zhì)量發(fā)展特色及差異化優(yōu)勢，全力實現(xiàn)IPO。（內(nèi)容來源：華網(wǎng)）

作者：家和

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