A股風云突變，三大指數均跌超2%，滬指創(chuàng)年內最大單日跌幅，兩市超4600只個股下跌，今晚關燈吃面

外資翻臉砸盤，8月11日北向資金凈賣出額達123.38億元，為年內首次單日減倉超百億元，且創(chuàng)2022年10月24日以來新高。

(資料圖片)

本周外資凈流出255.8億，北向資金近5個交易日賣出最多的股票為邁瑞醫(yī)療、隆基綠能、招商銀行等。

1

ETF市場迎來重磅消息

8月10日晚，滬深交易所同時發(fā)布公告，擬出臺交易新規(guī)，調整主板股票、基金買入規(guī)則。

滬深交易所發(fā)布消息稱，在充分調研和聽取市場意見的基礎上，加快在完善交易制度和優(yōu)化交易監(jiān)管方面推出一系列務實舉措，以更好激發(fā)市場活力，增強交易便利性和通暢性，不斷提升市場吸引力。

具體來看，本次調整主要涉及交易制度和交易監(jiān)管。 在交易制度方面: 1.研究將滬市主板股票、深市上市股票以及兩市基金等證券的申報數量要求由100股(份)的整數倍調整為100股(份)起、以1股(份)遞增;2.研究ETF引入盤后固定價格交易機制。在交易監(jiān)管方面:著重對異常交易行為或涉嫌違法違規(guī)行為進行監(jiān)管。

ETF市場再迎大利好，昨晚滬深交易所修訂指數基金開發(fā)指引，將非寬基股票指數產品開發(fā)所需指數發(fā)布時間由6個月縮短為3個月。

證監(jiān)會官網信息顯示，已有基金管理人積極響應，易方達、國泰、嘉實、華安基金上報的4只ETF產品已獲受理，相關指數發(fā)布時間均在3-6個月之間。

業(yè)內人士表示，指數基金開發(fā)指引規(guī)則的調整，將進一步提升指數產品開發(fā)效率，更好響應和滿足投資者多樣化配置需求，并鼓勵基金管理人通過前瞻性布局，提高產品創(chuàng)新性。

近年來，境ETF市場快速發(fā)展，產品數量和規(guī)模持續(xù)增長，已形成覆蓋股票、債券、商品、貨幣等多種資產及境內外主要市場的產品線。

截至8月10日，ETF總規(guī)模達1.98萬億元，其中權益ETF有753只，總規(guī)模達到1.64萬億元，規(guī)模最大的華泰柏瑞滬深300ETF單只產品規(guī)模突破1000億元整數關口。

此外，芯片、半導體、電池、通信、新能源等科技領域細分主題ETF合計規(guī)模超3000億元；醫(yī)藥、消費、農業(yè)、能源等關系民生的細分主題ETF合計規(guī)模超1700億元。

ETF作為一種低成本、高效率、靈活多樣的投資工具，受到越來越多投資者的認可和青睞。

2

MSCI中國指數調整，多只醫(yī)藥股被剔除

8月11日，國際指數編制公司MSCI公布了2023年8月指數審議結果。本次調整中，MSCI中國指數新納入29只中國股票，剔除19只。

(本文內容均為客觀數據信息羅列，不構成任何投資建議）

具體來看，港股納入1只，為中國重汽。A股新納入28只，按納入后權重排序排名靠前的公司包括東鵬飲料、中油資本、公牛集團、拓荊科技、東方雨虹、新易盛、天孚通信、人民網、北汽藍谷、江淮汽車、愷英網絡、和輝光電-U、宇通客車、福田汽車、中國電影、海信視像、馳宏鋅鍺、太極集團、安克創(chuàng)新、中國西電、東方明珠、巨星科技、孚能科技、鳳凰傳媒、恩華藥業(yè)、豪邁科技、鳴志電器和光迅科技。

同時，此次調整剔除了19只成分股，其中包括5只港股，分別為康龍化成、泰格醫(yī)藥、上海復旦、綠城服務以及中國聯(lián)塑。同時還有13只A股以及1只B股也被剔除，分別為堅朗五金、金隅集團、華新水泥、健帆生物、中泰化學、我武生物、平煤股份、昭衍新藥、桃李面包、博騰股份、西藏珠峰、融捷股份、達安基因以及陸家B股。

值得注意的是，多只生物醫(yī)藥個股被剔除，包括泰格醫(yī)藥、達安基因、健帆生物、昭衍新藥、康龍化成等被剔除。

除全球指數系列外，MSCI中國全股票指數以及 MSCI 中國 A 股在岸指數的成分股名單也有所調整。

MSCI全球股票指數將新增61只個股，剔除46只個股。納入MSCI新興市場指數的市值前三大個股分別為韓國Ecopro Co、A股中油資本和公牛集團。

MSCI中國A股在岸指數增加成份股10只，包括光迅科技、安克創(chuàng)新、太極集團等；剔除50只標的，包括金禾實業(yè)、安通控股、道通科技等。

前些年MSCI概念火熱，過去A股市場也發(fā)行了一些跟蹤MSCI指數的ETF，其中規(guī)模最大的是MSCI中國A50ETF。

本次MSCI季度指數調整將于8月31日收盤后正式生效，回看過往情況，被MSCI中國指數新納入個股，或將在當天尾盤迎來海外被動指數資金卡點買入。

3

美股硬核指標拉響警報？

美國勞工統(tǒng)計局公布的數據顯示，美國CPI止步“12連降”，同比漲幅出現反彈，但數據低于預估值。

近幾個月，美國通脹顯示出持續(xù)緩和的跡象，強化了市場對于美聯(lián)儲9月不加息的預期。聯(lián)邦基金利率期貨顯示，美聯(lián)儲9月維持利率不變概率逼近90%。

美國勞工部公布最新通脹報告顯示，7月未季調CPI同比上升3.2%，預期3.3%，前值3%；季調后CPI環(huán)比升0.2%，符合預期，與前值持平。

Santander US Capital Markets首席美國經濟學家Stephen Stanley認為，美聯(lián)儲有可能9月跳過加息。 經濟學家Derek Tang表示，即便是美聯(lián)儲鷹派官員，面對當前數據也會接受暫停加息直至11月或之后。

華爾街機構爭議不斷，此前美銀經濟學家撤銷了對于美國經濟將會衰退的預測，成為第一家正式撤銷這一預期的華爾街大行。

但華爾街一些人士則“看法不同”，對股市連續(xù)飆漲表示憂慮，認為高利率可能會再次對美股構成威脅，盡管投資者認為美聯(lián)儲最早將在明年第一季度放松貨幣政策。

股神巴菲特的動向也牽引著美股市場，財報顯示，今年二季度巴菲特旗下伯克希爾凈賣出80億美元股票，回購步伐也有所放緩。 截至6月底，伯克希爾持有的現金和短期國債規(guī)模，現金儲備達1474億美元，折合人民幣10654億，接近歷史最高水平。

美股大幅上漲，讓“巴菲特指標”重回大眾視野。有人認為美股見頂，巴菲特的指標正拉響警報。有人則表示巴菲特已經“過時”，美股的動向取決于美聯(lián)儲。

2001年巴菲特在《財富》雜志上發(fā)表文章寫到：所有公開交易的股票的市值占美國GDP的比例，這個比例雖然有一定的局限性，但是在任何時候衡量股市估值水平方面可能是最佳的單一指標。

這一指標被稱為“巴菲特指標”，該指標計算方式為：總市值 / GDP。巴菲特當時提出，這個指標為100%時，表明美股估值合理；在70%或80%的水平上買入可能會很好；114％至134％的區(qū)間為略微高估；超過134％即為嚴重高估；在200%左右購買美股等同于“玩火自焚”。

去年1月，該指標達到210%后，9月指標到了150%。與此同時，標普500指數跌近30%。由于在歷史上幾次大節(jié)點上的“神奇”表現，該指標成為測量市場溫度的硬核指標。

今年以來，標普500指數上漲16%，納斯達克100指數飆升38%。美股總市值（威爾遜5000市場指數）約為45萬億美元，美國第二季度GDP的預估為26.84萬億美元，據相關推算，巴菲特指數為170%。

關鍵詞：