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金融投資網(wǎng)記者 林珂

繼中國(guó)電信后，三大運(yùn)營(yíng)商之一的中國(guó)聯(lián)通(600050)也發(fā)布了2023年半年度報(bào)告。公司上半年業(yè)績(jī)繼續(xù)實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)，表現(xiàn)符合市場(chǎng)預(yù)期。隨著公司加速轉(zhuǎn)型，創(chuàng)新業(yè)務(wù)增長(zhǎng)前景被普遍看好。

創(chuàng)新業(yè)務(wù)收入占比超四分之一

中報(bào)顯示，中國(guó)聯(lián)通上半年?duì)I業(yè)收入達(dá)到1918.33億元，同比增長(zhǎng)8.8%；實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司凈利潤(rùn)54.4億元，同比增長(zhǎng)13.7%，連續(xù)7年實(shí)現(xiàn)雙位數(shù)提升。上半年公司凈資產(chǎn)收益率實(shí)現(xiàn)近年新高，達(dá)到3.4%，盈利能力不斷提升。整體來看，公司2023年半年報(bào)業(yè)績(jī)穩(wěn)中有進(jìn)，營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)規(guī)模連續(xù)刷新上市以來紀(jì)錄。股東回報(bào)方面，董事會(huì)建議派發(fā)每股中期股息0.0796元(含稅)，同比預(yù)計(jì)提升20%，共計(jì)擬向公司股東派發(fā)約24.91億元(含稅)的股利。

在中國(guó)鐵路主營(yíng)業(yè)務(wù)中，網(wǎng)絡(luò)能力顯著提升。中報(bào)顯示，在5G精品網(wǎng)方面，公司5G中頻基站超過115萬(wàn)站，基站規(guī)模和覆蓋水平保持與行業(yè)相當(dāng)；寬帶精品網(wǎng)方面，市、縣、鎮(zhèn)全面具備千兆能力；政企精品網(wǎng)方面，公司實(shí)現(xiàn)全國(guó)335個(gè)本地網(wǎng)的全覆蓋；算力精品網(wǎng)方面，聯(lián)通云池覆蓋200多個(gè)城市，IDC機(jī)架規(guī)模超過38萬(wàn)架，骨干網(wǎng)平均時(shí)延保持行業(yè)領(lǐng)先水平。深入推進(jìn)與中國(guó)電信共建共享，5G共建共享基站新增15萬(wàn)站。在巴塞羅那2023世界移動(dòng)通信大會(huì)上，公司與中國(guó)電信聯(lián)合發(fā)布《5G共建共享指南》，為全球運(yùn)營(yíng)商輸出共建共享關(guān)鍵技術(shù)和運(yùn)營(yíng)管理的中國(guó)經(jīng)驗(yàn)；推進(jìn)4G中頻一張網(wǎng)，共享基站超越200萬(wàn)站，共享率超過90%；與此同時(shí)，積極推動(dòng)桿路、管道、“雙千兆”網(wǎng)絡(luò)等基礎(chǔ)設(shè)施跨行業(yè)的共建共享，取得積極成效。

創(chuàng)新業(yè)務(wù)方面，中國(guó)聯(lián)通數(shù)字化產(chǎn)品和解決方案核心競(jìng)爭(zhēng)力不斷提升。上半年，公司產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)收入達(dá)到人民幣430億元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比首次超過四分之一，成為推動(dòng)公司收入增長(zhǎng)和結(jié)構(gòu)優(yōu)化的重要引擎。

增長(zhǎng)前景被機(jī)構(gòu)看好

下半年，中國(guó)聯(lián)通表示將推進(jìn)基礎(chǔ)業(yè)務(wù)和新興板塊兩端發(fā)力、協(xié)調(diào)發(fā)展，著力提高企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力，增強(qiáng)核心功能，奮力實(shí)現(xiàn)全年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入穩(wěn)健增長(zhǎng)、凈利潤(rùn)雙位數(shù)增長(zhǎng)、凈資產(chǎn)收益率持續(xù)提升，為股東、客戶及社會(huì)創(chuàng)造更大價(jià)值，以中國(guó)聯(lián)通的高質(zhì)量發(fā)展為中國(guó)式現(xiàn)代化作出新的更大貢獻(xiàn)。

可以看到，近年來隨著國(guó)家的政策支持、基礎(chǔ)設(shè)施的大力建設(shè)以及數(shù)據(jù)應(yīng)用的推廣，互聯(lián)網(wǎng)用戶數(shù)量不斷擴(kuò)大，流量使用不斷升級(jí)。互聯(lián)網(wǎng)用戶的擴(kuò)大推動(dòng)數(shù)字消費(fèi)深入到人們的生活領(lǐng)域，不斷創(chuàng)新消費(fèi)內(nèi)容和消費(fèi)形態(tài)；產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，人工智能、大數(shù)據(jù)等新興形態(tài)不斷賦能傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，產(chǎn)業(yè)數(shù)字化融合應(yīng)用成果不斷涌現(xiàn)，帶動(dòng)數(shù)據(jù)流量市場(chǎng)需求持續(xù)釋放。華金證券分析師李宏濤指出，中國(guó)聯(lián)通作為通信領(lǐng)域的領(lǐng)先企業(yè)，在堅(jiān)持“強(qiáng)基固本、守正創(chuàng)新、融合開放”的戰(zhàn)略指引下公司經(jīng)營(yíng)成果顯著。

華泰證券分析師王興也表示，中國(guó)聯(lián)通正加速?gòu)膫鹘y(tǒng)的管道運(yùn)營(yíng)商向數(shù)字科技領(lǐng)軍企業(yè)轉(zhuǎn)型，大數(shù)據(jù)領(lǐng)域，公司積累了海量級(jí)大數(shù)據(jù)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，并持續(xù)提升數(shù)智鏈底座能力；云計(jì)算領(lǐng)域，公司發(fā)力云原生、操作系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫(kù)、大數(shù)據(jù)平臺(tái)等IaaS/PaaS層能力建設(shè)，自研能力持續(xù)提升?？春霉井a(chǎn)業(yè)數(shù)字化業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)前景及盈利能力，預(yù)計(jì)公司2023-2025年的A股歸母凈利潤(rùn)為84、96.4、110.2億元。

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