近日，四川天府銀行動作不斷。

截至7月29日，四川天府銀行引入地方政府20億元專項債資金補充其資本已全部到位。同時，該行計劃引入國有戰(zhàn)略投資者、推進定向募股，已與投資者簽訂入股意向協(xié)議，投資者擬通過受讓老股與認購新股相結合的方式進行入股。

(資料圖片僅供參考)

兩天后的7月31日，四川天府銀行發(fā)布了2023年半年報。截至6月末，銀行資產總額2,324.13億元，負債總額2,221.20億元，所有者權益總額102.93億元，實現(xiàn)凈利潤2.69億元，貸款余額1,438.25億元，貸款撥備覆蓋率166.82%。

值得一提的是，今年上半年四川天府銀行儲蓄存款首次突破1,000億元。這是該行繼去年11月儲蓄存款突破900億元之后，半年內再次實現(xiàn)儲蓄存款的百億增長。乍一看業(yè)績表現(xiàn)還不錯，但是從其他角度來切入，四川天府銀行其實面臨著不小的壓力，多項具體的財務指標都不太樂觀，且近些年由于內控管理缺失，導致被罰事件也時有發(fā)生，這也給外界預期造成了較大的影響。

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盈利能力有所承壓

截至2023年6月末，四川天府銀行實現(xiàn)營業(yè)收入12.63億元，同比去年同期的17.32億元下降27.08%；凈利潤2.69億元，相較2022年上半年的4.48億元，下降幅度高達近40%?？梢?，該行業(yè)績增長疲態(tài)盡顯。

《機構投資家》研究后發(fā)現(xiàn)，2023年上半年四川天府銀行的凈利潤斷崖式下行的原因，可能與其投資收益出現(xiàn)大幅虧損有關。

2022年上半年，四川天府銀行投資收益達0.13億元，而今年上半年該數(shù)值卻為-1.5億元，這意味著其投資標的沒有實現(xiàn)任何收益并嚴重虧損，從而拖累了業(yè)績。

與此同時，四川天府銀行的兩大業(yè)務收入也不盡如人意，利息凈收入及手續(xù)費傭金凈收入是其重要的收入來源。然而今年上半年四川天府銀行的這兩項指標均回落尤為明顯，利息凈收入8.64億元，比去年同期下降38.37%；手續(xù)費傭金凈收入0.53億元，同比下降高達66.67%。

可以說，從盈利能力上來看，今年上半年四川天府銀行三大盈利指標都在承壓下行。畢竟，判斷一家公司盈利能力重要指標就是凈利差和凈利息收益率。

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資產質量在監(jiān)管紅線上方

資產質量方面，截至2022年6月末，四川天府銀行資產總額2324.13億元，比上年末增長3.68%，總資產穩(wěn)步擴表。

但其不良貸款“量率”雙升，截至半年末，四川天府銀行不良貸款率為2.72%，比上年末2.69%上升0.03個百分點；不良貸款余額較上年末的37.47億元增長4.56%，達39.18億元；撥備覆蓋率有所提高達166.82%，較上年末上升7.36個百分點。

根據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2023年上半年末銀行業(yè)金融機構不良貸款率為1.68%。對比來看，四川天府銀行顯然遠高于監(jiān)管平均水平，也從側面體現(xiàn)出其不良貸款率壓力迫在眉睫。

同樣逼近監(jiān)管紅線的指標還體現(xiàn)在充足率指標上。

按照監(jiān)管要求，國內非系統(tǒng)重要性銀行需滿足資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率分別不低于10.5%、8.5%和7.5%。而今年上半年四川天府銀行的資本充足率為9.63%；一級資本充足率8.53%；核心一級資本充足率8.47%，均緊貼著市場平均水平游走。

由此，考慮到貸款及非標投資風險持續(xù)暴露、盈利能力弱化以及不良率增長較快，四川天府銀行目前面臨的資本補充壓力會一直加大，這也或解釋了其為何積極引入政府專項債資金和戰(zhàn)略投資者。

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股權關系映射內控

公開資料顯示，四川天府銀行有三個股東：大股東為占其股71.57072%的南充市財政局等二十四個其他法人，二股東為占其股21.32196%的德國投資與開發(fā)有限公司，三股東為占其股7.10732%的德國儲蓄銀行國際發(fā)展基金。

顯然，四川天府銀行是個中外合資的公司，控股權為政府機構南充市財政局。但《機構投資家》發(fā)現(xiàn)，雖然對四川天府銀行進行出資的股東眾多，卻有些身份并不明確，只是用其他法人及個人股東來顯示，股權關系不透明。

或正是在這樣的股權結構下，四川天府銀行在企業(yè)內部管控合規(guī)經(jīng)營方面，仍需要重點著手解決一些難題。

一方面，在行政處罰上，據(jù)企查查公開數(shù)據(jù)顯示，2015-2021年期間，四川天府銀行總共8次受到人民銀行或銀保監(jiān)局總計231.5萬元的行政罰款。

比如，2015年和2021年，四川天府銀行分別因票據(jù)業(yè)務操作不審慎、未按規(guī)定履行客戶身份識別義務和未按規(guī)定報送大額交易報告和可疑交易報告違規(guī)行為，分別處以了70萬元的歷史高位罰款。

此外，2022年四川天府銀行還因貸款風險分類不準確，嚴重違反審慎經(jīng)營規(guī)則以及因管理不善導致許可證遺失、信貸資金管控不嚴、理財銷售管理不到位、高級管理人員未經(jīng)任職資格核準履職等諸多事由，總計三次被監(jiān)管處罰，罰金共計116萬元，并有兩次對公司高管公開批評，并對其中一人進行公開處罰，個人罰款合計5萬元。

另一方面是，四川天府銀行還面臨諸多法律訴訟。裁判文書網(wǎng)信息顯示，截至2023年8月4日，與四川天府銀行相關的裁判文書共檢索到10548篇，其中關于合同糾紛有3380份；借款合同糾紛案件有1842份。

值得注意的是，今年3月底，由于四川天府銀行原董事長邢敏年滿60歲退休，四川銀保監(jiān)局批復核準原行長黃毅擔任董事長，同時核準原董事鐘輝擔任副董事長、行長一職。到目前為止，兩位“新帥”上任已快半年時間，四川天府銀行的基本面尚未發(fā)生重大變化，所以接下來，針對該行所面臨的各方面壓力，新帥除了引入戰(zhàn)略投資者之外，到底能有怎樣的作為也成了最大懸念。(內容來源|機構投資家 作者|程意)

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