石化儲能兩手抓

作者 | 高楊

(資料圖片僅供參考)

6月21日，A股上市公司恒力石化公告稱，擬分拆所屬子公司康輝新材料科技有限公司（以下簡稱“康輝新材”）通過與大連熱電股份有限公司進(jìn)行重組的方式實(shí)現(xiàn)重組上市。分拆完成后，公司股權(quán)結(jié)構(gòu)不會發(fā)生變化，大連熱電將成為康輝新材的控股股東，恒力石化將成為大連熱電的控股股東。恒力石化為恒力系上市公司。恒力長期低調(diào)，其主要業(yè)務(wù)涉及煉油、石化、聚酯新材料和紡織等產(chǎn)業(yè)鏈，恒力集團(tuán)2022年總營收6117億元，現(xiàn)位列世界500強(qiáng)第75位、中國企業(yè)500強(qiáng)第24位、中國民營企業(yè)500強(qiáng)第3位、中國制造業(yè)企業(yè)500強(qiáng)第5位。恒力集團(tuán)董事長、總裁為陳建華。2023年家大業(yè)大酒·胡潤全球富豪榜上，陳建華、范紅衛(wèi)夫婦以1350億的財(cái)富排名第77位。與此同時，恒力旗下另一家上市公司松發(fā)股份的資本動作也在進(jìn)行中。6月12日，松發(fā)股份發(fā)布公告稱，正在籌劃以支付現(xiàn)金的方式向?qū)幉ɡS能儲能系統(tǒng)有限公司購買其持有的安徽利維能動力電池有限公司不低于51%且不高于76.92%股權(quán)。收購?fù)瓿珊?，安徽利維能動力電池有限公司將成為上市公司的控股子公司。松發(fā)股份的主營業(yè)務(wù)也將在陶瓷產(chǎn)品的基礎(chǔ)上新增儲能鋰電池業(yè)務(wù)。

01

與大連國資聯(lián)姻

恒力石化在公告中介紹，2023年6月20日，恒力石化及下屬子公司江蘇恒力化纖股份有限公司（以下簡稱“恒力化纖”）與大連熱電、大連潔凈能源集團(tuán)有限公司（以下簡稱“潔凈能源集團(tuán)”）簽署《重大資產(chǎn)重組意向協(xié)議》，公司擬向大連熱電出售公司直接及間接持有的康輝新材100%股權(quán)。大連熱電擬通過發(fā)行股份的方式購買恒力石化、恒力化纖合計(jì)持有的康輝新材100%的股份。恒力石化稱，前述資產(chǎn)出售、發(fā)行股份購買資產(chǎn)為一攬子交易，同時生效、互為前提，其中任何一項(xiàng)未獲得所需的批準(zhǔn)（包括但不限于相關(guān)各方內(nèi)部有權(quán)審批機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)和相關(guān)政府部門的批準(zhǔn)），其他項(xiàng)均不予實(shí)施?？递x新材成立于2011年8月29日，法定代表人為劉建，注冊資本167,796.5802萬元人民幣。恒力石化持有康輝新材66.33%股權(quán)；恒力化纖持有康匯新材33.67%股權(quán)，經(jīng)營范圍為道路貨物運(yùn)輸（含危險貨物），塑料制品制造，塑料制品銷售等。恒力化纖成立于2002年11月，注冊資本220,800.00萬元人民幣，由恒力石化100%持股，法定代表人為范紅衛(wèi)，經(jīng)營范圍主要包括生產(chǎn)纖維用聚酯和差別化化學(xué)纖維，銷售本公司自產(chǎn)產(chǎn)品，道路普通貨物運(yùn)輸?shù)取?022年，恒力石化實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2223.24億元，同比增加12.30%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤23.18億元，較上年同期下降85.07%。恒力石化稱，2022年利潤下降主要源于原油等主要原材料價格快速上行且高位寬幅振蕩，同時行業(yè)市場端需求復(fù)蘇乏力，公司面臨歷史極端的高運(yùn)行成本與低行業(yè)需求的雙重經(jīng)營擠壓。公司在2022年下半年實(shí)施了煉廠大修，影響了煉化一體化裝置的整體負(fù)荷率與加工成本水平，并按照會計(jì)準(zhǔn)則要求計(jì)提了由于國際原油價格階段性下行導(dǎo)致的庫存損失，也進(jìn)一步影響了公司年度盈利能力。大連熱電成立于1993年，主營集中供熱、熱電聯(lián)產(chǎn)、供熱工程設(shè)計(jì)及安裝檢修；兼營工業(yè)品、生產(chǎn)資料購銷?？毓晒蓶|即為潔凈能源集團(tuán)。年報顯示，大連熱電實(shí)際控制人為大連市人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會。大連熱電主營業(yè)務(wù)為熱電聯(lián)產(chǎn)、集中供熱。主要產(chǎn)品有電力和熱力兩大類，截至2022年12月31日，大連熱電資產(chǎn)總額26.73億元，凈資產(chǎn)總額4.41億元，比年初分別減少4.88%、減少26.12%，資產(chǎn)負(fù)債率83.50%。2022年報告期內(nèi)，大連熱電實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入8.07億元，增幅22.33%，凈利潤-1.57億元，同比減少9.31%。去年，恒力石化就曾推進(jìn)過康輝新材與大連熱電的交易。2022年4月15日，恒力石化發(fā)布公告，擬分拆子公司康輝新材與A股上市公司大連熱電重組上市。分拆完成后，大連熱電將成為康輝新材的控股股東，恒力石化將成為大連熱電的控股股東。大連熱電以發(fā)行股份方式購買恒力石化、恒力化纖所持康輝新材100%股權(quán)。但后來恒力石化公告稱，終止旗下康輝新材與大連熱電重組。根據(jù)大連熱電自查情況，大連熱電2021年度存在資金被控股股東占用情形，將導(dǎo)致交易存在較大不確定性。大連熱電一方公告中顯示，控股股東已歸還全部本金和利息，且大連熱電正在采取積極有效的措施進(jìn)行整改，但“本著審慎原則，公司與相關(guān)各方充分討論后，研究決定終止本次交易?！贝筮B熱電的非經(jīng)營性資金占用及其他關(guān)聯(lián)資金往來的情況顯示，2021年，大連熱電控股股東大連市熱電集團(tuán)有限公司占用累計(jì)發(fā)生金額為4.92億元，償還累計(jì)發(fā)生額2.97億元，年末占用資金余額1.98億元。占用形成原因?yàn)橘Y金往來，占用性質(zhì)為非經(jīng)營性往來。之后，大連熱電進(jìn)行整改，據(jù)其公告顯示，公司根據(jù)《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》及配套指引的有關(guān)要求，針對公司2021年度內(nèi)控報告中涉及到的關(guān)聯(lián)方資金占用問題，公司控股股東、公司董事會、監(jiān)事會和管理層高度重視，堅(jiān)持問題導(dǎo)向，組織開展公司內(nèi)控自查工作，對自查中發(fā)現(xiàn)的內(nèi)控執(zhí)行方面存在的問題，認(rèn)真進(jìn)行整改。2023年3月，中審眾環(huán)會計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）對公司2022年年度財(cái)務(wù)報告及內(nèi)控情況進(jìn)行審計(jì)后，出具了標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的財(cái)務(wù)審計(jì)報告和標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的內(nèi)部控制審計(jì)報告。大連熱電公司股票也撤銷了其他風(fēng)險警示。籌劃與大連熱電重組交易前，恒力集團(tuán)就已與大連交集匪淺。2010年，恒力集團(tuán)與大連長興島經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)管理委員會（下稱長興島管委會）簽約，在大連長興島建設(shè)石化產(chǎn)業(yè)基地。據(jù)報道，長興島管委會招商6天后，陳建華便前往大連完成了考察，14天后簽署協(xié)議，3個月完成奠基，6個月完成全部采購，7個月設(shè)備安裝完畢。總投資630億元的恒力石化（大連長興島）產(chǎn)業(yè)園二期2000萬噸/年煉化一體化項(xiàng)目，自2015年開始建設(shè)，計(jì)劃當(dāng)年10月試生產(chǎn)。恒力石化的上市，也由借殼大連企業(yè)大橡塑而來。大橡塑的原控股股東，是大連市國有資產(chǎn)投資經(jīng)營集團(tuán)有限公司，實(shí)際控制人是大連市國資委。2015年，大連國投集團(tuán)擬轉(zhuǎn)讓其持有的29.98%股權(quán)，受讓方花落恒力。

02

收購?fù)卣箖δ茕囯姵貥I(yè)務(wù)

6月12日，A股上市公司松發(fā)股份發(fā)布公告稱，正在籌劃以支付現(xiàn)金的方式向?qū)幉ɡS能儲能系統(tǒng)有限公司（簡稱“寧波利維能”）購買其持有的安徽利維能動力電池有限公司（簡稱“安徽利維能”）不低于51%且不高于76.92%股權(quán)，具體收購比例待進(jìn)一步論證和協(xié)商。

本次交易完成后，安徽利維能將成為松發(fā)股份控股子公司。

松發(fā)股份稱，本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。公司股東林道藩于2023年6月11日與寧波利維能簽署了《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，林道藩擬將其持有的26,199,617股上市公司股份（占上市公司股本總額的21.10%）通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式轉(zhuǎn)讓給寧波利維能，上述股份轉(zhuǎn)讓完成后，寧波利維能將成為上市公司持股5%以上的股東。

公告顯示，安徽利維能成立于2018年7月，注冊資本13億元。官網(wǎng)顯示，其由紅杉資本和杉杉股份公司組建成立。公司滁州基地持有工業(yè)用地面積近360畝，一期產(chǎn)能4GWh于2021年底全面投產(chǎn)，2022年銷售收入超過10億元。

安徽利維能是專注于儲能和輕型車動力電池產(chǎn)品及其系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的鋰電池生產(chǎn)企業(yè)，公司核心產(chǎn)品包括26700系列圓柱電芯、軟包儲能電芯、短刀電芯等，應(yīng)用在便攜式儲能、戶用儲能、通信和基站儲能、城市出行、工業(yè)搬運(yùn)和鉛酸替代等場景。

截至2022年底，安徽利維能已在安徽省滁州市建成8條鋰電池生產(chǎn)線，產(chǎn)能達(dá)4GWh。公司2023年已啟動滁州二期項(xiàng)目開工建設(shè)，規(guī)劃產(chǎn)能6GWh，計(jì)劃于年內(nèi)完成二期一階段3GWh產(chǎn)能建設(shè)。

在股權(quán)結(jié)構(gòu)中，寧波利維能儲能系統(tǒng)有限公司持有安徽利維能76.92%股權(quán)，滁州市南譙城鄉(xiāng)建設(shè)投資發(fā)展有限公司持有安徽利維能23.08%股權(quán)。

松發(fā)股份表示，本次交易完成后，安徽利維能將成為上市公司的控股子公司，公司的主營業(yè)務(wù)將在陶瓷產(chǎn)品的基礎(chǔ)上新增儲能鋰電池業(yè)務(wù)。本次交易完成后，預(yù)計(jì)公司業(yè)務(wù)規(guī)模將明顯提升，有利于增強(qiáng)公司的綜合競爭力。

松發(fā)股份2022年報顯示，恒力集團(tuán)持有其30.14%股權(quán)，是公司的控股股東。

2022年，松發(fā)股份主營業(yè)務(wù)主要為陶瓷業(yè)務(wù)，公司年內(nèi)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入27082.59萬元，比上年同期下降32.79%；歸屬于母公司的凈利潤-17056.17萬元，同比減少虧損13850.04萬元。

松發(fā)股份本期營業(yè)收入下降32.79%，其中陶瓷營業(yè)收入同比下降29.64%；酒店用品營業(yè)收入同比下降98.42%；2022年醍醐兄弟業(yè)務(wù)（教育直播軟件服務(wù)）處于停滯狀態(tài)，在線教育直播服務(wù)及公開課售賣和播放平臺營業(yè)收入同比下降99.76%。

松發(fā)股份稱，本期因國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)下行、需求萎縮，營業(yè)收入下降；產(chǎn)品成本受主要原材料燃?xì)鈨r格大幅上漲、因窯爐設(shè)備停產(chǎn)維修導(dǎo)致產(chǎn)量減少而共耗費(fèi)用攤銷增加及長庫齡產(chǎn)品去庫存等因素影響，毛利率大幅下降；本期支付融資租賃手續(xù)費(fèi)，增加財(cái)務(wù)費(fèi)用的支出；境內(nèi)應(yīng)收賬款計(jì)提壞賬準(zhǔn)備增加及本期計(jì)提“聯(lián)駿陶瓷”商譽(yù)減值準(zhǔn)備直接影響本期凈利潤，導(dǎo)致本期歸屬于上市公司股東的凈利潤為負(fù)。

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