證券時報記者 劉敬元

近年來，隨著銀保業(yè)務(wù)重回壽險業(yè)渠道主流，手續(xù)費水漲船高的問題也日漸突出。

證券時報記者近期從多方了解到，7月下旬，幾十家壽險公司分三批參加中國保險行業(yè)協(xié)會舉行的座談會，議題即銀保業(yè)務(wù)手續(xù)費自律約定。之后，保險公司收到了銀保手續(xù)費的相關(guān)通知——約定手續(xù)費上限，并要求確定"總對總"后"分對分"不再上浮。此外，自去年底以來，監(jiān)管部門即對壽險銀保業(yè)務(wù)要求"報行合一"。

(相關(guān)資料圖)

"分對分"手續(xù)費不上浮

據(jù)證券時報記者了解，此次行業(yè)約定的銀保業(yè)務(wù)手續(xù)費自律要點之一，就是約定手續(xù)費上限，保險公司與銀行"總對總"確定好手續(xù)費后，"分對分"不再上浮。

"這一點影響比較大。"有壽險公司高管稱，實際業(yè)務(wù)中"分對分"較"總對總"上浮是普遍情況，一般至少上浮5~10個百分點，"分對分"不再上浮，可能增加銀保展業(yè)的難度。

近日公開的上海市壽險公司銀保自律公約顯示，保險機(jī)構(gòu)須嚴(yán)格遵守并持續(xù)貫徹"保險姓保"的業(yè)務(wù)導(dǎo)向，遵守總公司審慎合理的銀保業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃、預(yù)算、政策、費率等指標(biāo)，合規(guī)展業(yè)，良性競爭，確保銀保業(yè)務(wù)的健康可持續(xù)發(fā)展；承諾不通過其他渠道及方式變相增加銀保業(yè)務(wù)手續(xù)費，堅決杜絕銀保小賬。

保險機(jī)構(gòu)不得簽署涉及手續(xù)費或變相提高手續(xù)費的補(bǔ)充協(xié)議。保險機(jī)構(gòu)及保險從業(yè)人員不得以任何名義、任何形式直接或者間接給予銀行代理機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員合作協(xié)議約定以外的利益，包括但不限于支付現(xiàn)金、各類有價證券，或者報銷費用、提供旅游等。

兩因素導(dǎo)致"報行不一"

關(guān)于銀保業(yè)務(wù)手續(xù)費上限的要求，據(jù)證券時報記者采訪了解，自去年底以來監(jiān)管部門就發(fā)出了相關(guān)規(guī)定，即"報行合一"。通俗地說，即要求銀保業(yè)務(wù)實際的各項打包費用要與產(chǎn)品定價費用一致，打包費用包括明面上的手續(xù)費大賬，也包括小賬等暗地里的相關(guān)費用。若手續(xù)費報行不一，則保險公司將面臨監(jiān)管的處罰。

業(yè)界人士坦言，從銀保業(yè)務(wù)整體看，執(zhí)行"報行合一"的難度較大。當(dāng)前只有少數(shù)公司能夠做到銀保業(yè)務(wù)手續(xù)費報行合一，以幾家上市系大型壽險公司和銀行系公司為主。這些保險公司能做到報行合一，一方面在于自身有綜合資源優(yōu)勢且與銀行渠道建立了良好關(guān)系，另一方面是有著更嚴(yán)格的費用預(yù)算管理和合規(guī)要求。

在今年6月舉行的股東大會上，新華保險曾就銀保業(yè)務(wù)手續(xù)費情況回應(yīng)投資者關(guān)切。新華保險副總裁王練文表示，該公司銀保業(yè)務(wù)價值增長較快，手續(xù)費率等外部成本控制相對較好，內(nèi)部也強(qiáng)化成本約束，總體費用可控，并實現(xiàn)了降本增效的目標(biāo)。

除此之外的多數(shù)壽險公司，則在力求打包費用不超過產(chǎn)品定價費用的兩倍。有保險公司精算人士稱，從近期報送的新產(chǎn)品和精算報告信息看，打包費用基本是定價費用的兩倍左右，"但實際會不會超兩倍，還不一定，至少定價是這樣的"。

行業(yè)之所以存在"報行不一"，是因為存在實際手續(xù)費較高以及產(chǎn)品定價費用過低兩方面因素。從實際手續(xù)費方面來說，由于近年銀保業(yè)務(wù)競爭激烈以及保險公司處于弱勢方，保險公司盡管普遍有降低手續(xù)費的意愿，但實際中難以做到。從定價費用方面來看，為了提高銀保產(chǎn)品性價比，保險公司不斷壓低產(chǎn)品定價費用，使得定價費率脫離實際。

有業(yè)界人士透露，去年年中，個別保險公司的銀保產(chǎn)品實際費用是定價費用的幾十倍以上，定價費率極低，保險公司出現(xiàn)"費差損"。隨著銀保業(yè)務(wù)規(guī)模越來越大，這一趨勢已不可持續(xù)。

自律公約利于行業(yè)發(fā)展

多位受訪業(yè)界人士認(rèn)為，達(dá)成手續(xù)費自律公約是好事，在銀保業(yè)務(wù)高速增長且面臨產(chǎn)品結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的階段，進(jìn)行手續(xù)費自律約定，防止惡性競爭，有利于行業(yè)長期穩(wěn)健發(fā)展。

2020年前后，在代理人渠道業(yè)務(wù)深度轉(zhuǎn)型下，銀保業(yè)務(wù)重新受到壽險公司重視。據(jù)中國保險行業(yè)協(xié)會此前統(tǒng)計，2022年，壽險銀保業(yè)務(wù)原保費收入1.27萬億元，渠道占比升至37%。今年一季度，銀保渠道實現(xiàn)原保費收入6665億元，同比增長18.13%，渠道占比達(dá)到超42%，同比上升3.3個百分點；新單首年期交保費1880億元，超過個險渠道，同比大增近60%。

此輪銀保業(yè)務(wù)較大發(fā)展也有銀行重視的原因。在打破剛兌、基金銷售難度加大的情況下，不少銀行將代銷重點放在了保險產(chǎn)品上。盡管如此，在銀保業(yè)務(wù)合作關(guān)系中，保險仍相對弱勢。各家保險公司在與銀行合作時面臨同業(yè)競爭，手續(xù)費競爭成為簡單粗暴的競爭抓手，惡性競爭行為不時出現(xiàn)，讓銀保業(yè)務(wù)又面臨有規(guī)模、不賺錢、沒有價值的老局面。這也是此輪行業(yè)就銀保手續(xù)費進(jìn)行自律約定的背景。

同時，銀保手續(xù)費自律也與監(jiān)管引導(dǎo)的"降低負(fù)債成本"一脈相承。今年以來，監(jiān)管部門已多次行動，3月召集保險行業(yè)協(xié)會和20多家壽險公司三地調(diào)研，5月在上海召開中國壽險業(yè)總精算師會議，引導(dǎo)降低壽險負(fù)債成本、優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)。

某壽險業(yè)人士稱，在預(yù)定利率3.5%的傳統(tǒng)險停售預(yù)期下，今年上半年不少保險公司已實現(xiàn)不錯的銀保業(yè)務(wù)銷量，年內(nèi)在銀保業(yè)務(wù)上已沒有壓力，因此遵守手續(xù)費約定比較容易，但明年情況如何，還需要具體再看。

事實上，業(yè)界正在思考如何讓銀保業(yè)務(wù)更有生命力。大家人壽總經(jīng)理郁華認(rèn)為，銀保渠道發(fā)展的外部環(huán)境較過去有重大改變，這一輪銀保渠道大發(fā)展是一次少有的銀行、保險兩大金融行業(yè)"雙向奔赴"，突破過往比拼手續(xù)費規(guī)模的發(fā)展桎梏，探索一種更有價值、更可持續(xù)的業(yè)務(wù)模式，是完全有可能實現(xiàn)的。

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