【解剖大盤】

恒指破位之后，走勢(shì)肯定是比較虛弱的，之所以今天還能橫住沒(méi)有大幅殺跌，是因?yàn)槭袌?chǎng)依舊沒(méi)有放棄對(duì)政策的期待。

匯率方面比較被動(dòng)，今天上午，離岸人民幣一度跌破7.31，日內(nèi)一度跌逾300點(diǎn)。創(chuàng)去年11月來(lái)新低。形勢(shì)不樂(lè)觀，央行行動(dòng)積極，今日開(kāi)展4010億元一年期MLF操作，利率下調(diào)15個(gè)基點(diǎn)至2.5%；7天期逆回購(gòu)操作中標(biāo)利率調(diào)降為1.80%，此前為1.9%。雙雙超預(yù)期“降息”，這是今年以來(lái)央行第二次降息。按照慣例，如果MLF利率下調(diào)，與之密切相關(guān)的LPR一般也會(huì)有一定調(diào)整，市場(chǎng)預(yù)期，5天之后8月20日，LPR可能會(huì)迎來(lái)同步下調(diào)，而且可能是1年期和5年期集體下調(diào)。另外，央視：福州廈門成都等多個(gè)城市擬于近日降低二套房首付比例下限?？上ё铌P(guān)鍵的一線城市還沒(méi)有動(dòng)靜。中梁控股(02772)昨日公布，于重組支持協(xié)議費(fèi)用截止期限，占計(jì)劃債務(wù)約71%的持有人已加入重組支持協(xié)議及或已提供加入重組支持協(xié)議的指示。這個(gè)信號(hào)相對(duì)積極，其它如碧桂園服務(wù)(06098)、碧桂園(02007)、合景泰富(01813)均出現(xiàn)反彈。

(相關(guān)資料圖)

今天汽車界比較熱鬧。8月14日晚間，恒大汽車(00708)公告，將發(fā)行新股，以獲得阿聯(lián)酋國(guó)家主權(quán)基金持股的上市公司NWTN(紐頓集團(tuán))約5億美元戰(zhàn)略投資。看上去比較高大上，但不要細(xì)究，細(xì)究就是如果恒大汽車尋得超290億元融資，就能幫助恒大推出多款旗艦車型，并實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。這個(gè)資金量顯然不夠，后續(xù)會(huì)不會(huì)追加不確定。另外都是“朋友圈”之間的關(guān)系，和以前借助港資是一個(gè)道理。眼下，先拿到一些債務(wù)重組的籌碼，抬高一下市值才是目的。不要上頭就行。今天最高漲了47%，最終只上漲了1.76%。

百度(09888)造車也有眉目了。8月14日晚，百度造車項(xiàng)目集度汽車正式“更名”極越品牌，原集度汽車首款車型“集度ROBO-01”更名為“極越01”進(jìn)入工信部最新一批汽車新產(chǎn)品公示公告，這表明極越01已獲得上市銷售的資質(zhì)。這意味著目前百度創(chuàng)始人李彥宏或已放棄造車，只做擅長(zhǎng)的自動(dòng)駕駛技術(shù)研發(fā)。玩汽車沒(méi)有巨額資金是玩不轉(zhuǎn)的，太燒錢了，眼下汽車這么卷，場(chǎng)上的都未必有多少能存活下來(lái)，何況是新入場(chǎng)的。華為這么牛的公司玩汽車也是虧錢的。先搞好主業(yè)后謀定汽車，這才是明智之舉。汽車上半場(chǎng)是電動(dòng)化，下半場(chǎng)是智能化已經(jīng)形成共識(shí)，眼下汽車投資熱點(diǎn)就是智能駕駛最終實(shí)現(xiàn)無(wú)人駕駛。因此，智能駕駛這塊的浙江世寶(01057)、耐世特(01316)到了低位就會(huì)有資金追捧。

下午，市場(chǎng)又開(kāi)始流傳降印花稅的小作文，看來(lái)，不下點(diǎn)猛藥，股市很難有起色。至于降多少及什么時(shí)候降都不清楚。證券類今天再受刺激，先鋒國(guó)聯(lián)證券(01456)、中州證券(01375)漲幅都在4個(gè)點(diǎn)以上，大品種中金公司(03908)、中信證券(06030)小幅拉升。資金聚集證券，都在等消息。

昨日談到有看空AI的言論出臺(tái)，隔夜美股英偉達(dá)股價(jià)就迎來(lái)狂歡，收盤時(shí)上漲逾7%，據(jù)媒體周二報(bào)道，沙特阿拉伯和阿聯(lián)酋正爭(zhēng)相購(gòu)買數(shù)千個(gè)英偉達(dá)高性能顯卡，加入全球人工智能軍備競(jìng)賽。如沙特已通過(guò)公共研究機(jī)構(gòu)阿卜杜拉國(guó)王科技大學(xué)(Kaust)購(gòu)買了至少3000塊英偉達(dá)的H100顯卡，該顯卡售價(jià)40000美元/塊。阿聯(lián)酋也已經(jīng)確保自己將獲得數(shù)千塊英偉達(dá)顯卡，并已在阿布扎比馬斯達(dá)爾城的國(guó)有技術(shù)創(chuàng)新研究所開(kāi)發(fā)了自己的開(kāi)源大型語(yǔ)言模型—Falcon?？萍几锩睦顺辈⒉粫?huì)因?yàn)楣蓛r(jià)的調(diào)整就熄火，高盛等大行又在看好英偉達(dá)。報(bào)道稱，接近英偉達(dá)及其制造商臺(tái)積電的多位消息人士稱，英偉達(dá)將于2023年在全球出貨約55萬(wàn)塊H100顯卡，主要銷往美國(guó)科技公司。目前AI的機(jī)遇依然在硬件方向，調(diào)整到位的中興通訊(00763)、聯(lián)想集團(tuán)(00992)值得保持關(guān)注。

8月15日凌晨，美股持倉(cāng)文件披露完畢，巴菲特、高瓴、高毅的美股持倉(cāng)悉數(shù)出爐。其中，巴菲特精準(zhǔn)建倉(cāng)美國(guó)四大房地產(chǎn)公司的三家，大舉押注美國(guó)房地產(chǎn)復(fù)蘇，除房地產(chǎn)板塊外，巴菲特還加倉(cāng)了此前建倉(cāng)不久的第一資本及‘心頭好’西方石油公司；千億私募高瓴、高毅則繼續(xù)圍繞中概股進(jìn)行配置調(diào)整。二季度，高毅資產(chǎn)對(duì)拼多多繼續(xù)增倉(cāng)，成為第一大重倉(cāng)，高毅資產(chǎn)還大舉買入中通快遞(02057)，中通快遞仍是其第二大重倉(cāng)股。高瓴對(duì)京東(09618)、華住(01179)等7只中概股進(jìn)行了增持、新進(jìn)買入等加碼操作。二季度，HHLR繼續(xù)增持了華住集團(tuán)。巴菲特的持倉(cāng)沒(méi)有太大的借鑒意義，但高毅、高瓴的持倉(cāng)值得多看一眼。

從各個(gè)角度來(lái)看，大環(huán)境對(duì)港股都不算友好，盡管有陸續(xù)的利好也在推出，但眼下需要的是重磅利好才能提振市場(chǎng)信心，期待印花稅這類消息能出臺(tái)。

【板塊聚焦】

在政治局會(huì)議提出活躍資本市場(chǎng)后，通過(guò)降低或者取消印花稅激活市場(chǎng)的呼聲漸高，8月初，證券時(shí)報(bào)、經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)、央廣網(wǎng)等三大官媒共同發(fā)聲，為活躍資本市場(chǎng)、提振投資者信心，呼吁降低印花稅。昨日晚間，北京商報(bào)發(fā)表評(píng)論文章稱A股也可以考慮取消印花稅引發(fā)較高關(guān)注。

從歷次降印花稅的反饋看，市場(chǎng)均出現(xiàn)積極上漲，最近的一次，2008年9月19日，上證跌到1800點(diǎn)附近，證券交易印花稅由雙邊征收改為單邊征收，稅率保持1‰。當(dāng)天滬指創(chuàng)下史上第三大漲幅，收盤時(shí)上漲9.45%，兩市個(gè)股全部漲停。

媒體密集吹風(fēng)需要高度重視，市場(chǎng)到底如何表現(xiàn)和降印花稅的幅度及大盤的點(diǎn)位有關(guān)，現(xiàn)在這個(gè)時(shí)點(diǎn)，確實(shí)需要強(qiáng)刺激才行。受益最大的就是證券類，主要品種：中金公司(03908)、HTSC(06886)、中信證券(06030)。

【個(gè)股掘金】

華泰證券(06886)：歸母凈利潤(rùn)65.56億元同比增長(zhǎng)21.94% 獲南向資金增持

公司發(fā)布2023年半年度業(yè)績(jī)快報(bào)，營(yíng)業(yè)總收入183.69億元，同比增長(zhǎng)13.63%;歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)65.56億元，同比增長(zhǎng)21.94%;歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)70.17億元，同比增長(zhǎng)32.2%。主要原因是機(jī)構(gòu)服務(wù)業(yè)務(wù)收入、投資管理業(yè)務(wù)收入及國(guó)際業(yè)務(wù)收入較去年同期顯著增長(zhǎng)。

點(diǎn)評(píng)：業(yè)績(jī)層面相當(dāng)給力，凈利潤(rùn)增速高過(guò)營(yíng)收，可見(jiàn)內(nèi)部挖潛及管理到位。近期高層提出：“活躍資本市場(chǎng)，提振投資者信心”，券商將成為直接受益的行業(yè)。下一階段的資本市場(chǎng)改革將更加重視投資端，未來(lái)中長(zhǎng)期機(jī)構(gòu)資金有望成為新的增量資金，這將帶來(lái)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)具備競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的頭部券商未來(lái)盈利的超預(yù)期。華泰證券是第一家在A+H+G三地上市的證券公司，擁有全牌照業(yè)務(wù)鏈體系，規(guī)模大、知名度高、資金背景實(shí)力強(qiáng)，位于第一梯隊(duì)。華泰證券漲樂(lè)財(cái)富通App位居證券公司類App第一名。隨著經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)占比的逐年下降，融資融券、財(cái)富管理、投行等業(yè)務(wù)占比的逐漸提升。后期在政策催化下，融資融券及自營(yíng)業(yè)務(wù)將快速提升。華泰證券作為頭部券商估值水平仍處在歷史低位，當(dāng)前TTM股息率2.64%，已經(jīng)和十年期國(guó)債無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率相當(dāng)，具備較好的投資價(jià)值。南下資金的大力增持凸顯資本市場(chǎng)對(duì)其認(rèn)同。如果降印花稅能出來(lái)，對(duì)這類頭部券商業(yè)績(jī)會(huì)直接催化。

TCL電子(01070)：面板價(jià)格持續(xù)上漲 上半年智屏全球出貨量同比上升12.9%

集邦咨詢最新報(bào)價(jià)顯示，2023年8月上旬，電視各尺寸面板價(jià)格繼續(xù)保持上漲趨勢(shì)，其中65寸電視面板均價(jià)為165美元，半年來(lái)已大漲44.7%。據(jù)悉，國(guó)內(nèi)品牌在618之后已普遍上調(diào)電視終端售價(jià)，未來(lái)數(shù)月以內(nèi)，這一趨勢(shì)將逐步傳導(dǎo)至北美等其他地區(qū)市場(chǎng)。

點(diǎn)評(píng)：TCL在7月1日起對(duì)智屏(TV)產(chǎn)品價(jià)格做調(diào)整，預(yù)計(jì)整體上調(diào)15%-20%，同時(shí)還提醒，未來(lái)將會(huì)視成本變化情況調(diào)整產(chǎn)品價(jià)格。中金近期發(fā)布研究報(bào)告稱，2023/24年歸母凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)為7.61億港元/8.74億港元。公司1H23TCL智屏全球出貨量1146萬(wàn)臺(tái)，同比+12.9%;其中，65英寸及以上TV出貨量同比+67.8%，MiniLED出貨量同比+114.5%，量子點(diǎn)TV出貨量同比+69.9%。分市場(chǎng)看，1H23國(guó)際市場(chǎng)、中國(guó)市場(chǎng)出貨量分別同比+12.9%、+12.8%。1H23公司在新興市場(chǎng)、北美市場(chǎng)表現(xiàn)突出，出貨量分別同比+17.6%/+18.6%，在菲律賓、澳洲、緬甸出貨量排名第一，美國(guó)零售量份額依然穩(wěn)居前三。公司憑借優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品力，在高端市場(chǎng)占比不斷提升。1H23公司65英寸及以上彩電在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)出貨量同比+46%，占TCL國(guó)內(nèi)整體的51%。該行預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)后續(xù)盈利能力有望持續(xù)改善。

小米集團(tuán)-W(01810)：二季度小米全球智能手機(jī)出貨量達(dá)3320萬(wàn)部 手機(jī)方面大模型部署取得突破性進(jìn)展

Canalys最新報(bào)告指出，2023年第二季度，全球智能手機(jī)市場(chǎng)同比下降10%，達(dá)2.58億部，市場(chǎng)衰退有所放緩。三星以5300萬(wàn)部的出貨量穩(wěn)居榜首。蘋果以17%的市場(chǎng)份額和4300萬(wàn)部出貨量保持第二。隨著庫(kù)存水平逐漸正?；?，小米以3320萬(wàn)部的出貨量，排名第三。

點(diǎn)評(píng)：招銀國(guó)際發(fā)布研究報(bào)告稱，公司在昨晚舉行年度主題演講及一系列新品發(fā)布會(huì)，其中發(fā)布會(huì)發(fā)布的新品包括：MIX Fold 3、紅米K60至尊版、小米手環(huán)8 pro。該行認(rèn)為MIX Fold 3在硬件參數(shù)升級(jí)方面符合預(yù)期，初始售價(jià)相比上一代產(chǎn)品持平，認(rèn)為主要是由于較高的零部件成本、以及同行同類產(chǎn)品類似的定價(jià)策略所導(dǎo)致。小愛(ài)同學(xué)作為小米AIoT設(shè)備搭載的人工智能交互引擎，有望成為大模型落地的代表。雷總在發(fā)布會(huì)上還更新了大模型在小愛(ài)同學(xué)語(yǔ)音助手和智能手機(jī)端的部署進(jìn)展，目前已經(jīng)為小愛(ài)同學(xué)語(yǔ)音助手部署了大模型，手機(jī)方面大模型部署也取得了突破性進(jìn)展，并在一些場(chǎng)景下，邊緣側(cè)AI部署的表現(xiàn)是超越云端的。公司還發(fā)布了第二代仿生四足機(jī)器人CyberDog 2，在產(chǎn)品外觀設(shè)計(jì)、運(yùn)動(dòng)控制、傳感器部署和智能化水平方面相比前代產(chǎn)品取得明顯提升。小米集團(tuán)游戲業(yè)務(wù)有望在市場(chǎng)行情回暖的趨勢(shì)下繼續(xù)保持上揚(yáng)態(tài)勢(shì)。2022年，小米汽車等新業(yè)務(wù)共計(jì)投入超30億元，研發(fā)團(tuán)隊(duì)超2300人，預(yù)計(jì)24年首款車型量產(chǎn)。據(jù)虎嗅網(wǎng)消息，小米汽車亦莊工廠一期工廠已經(jīng)竣工，小米汽車有望進(jìn)入生產(chǎn)階段。

本文源自：智通財(cái)經(jīng)APP

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