熱點(diǎn)要聞

美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要偏鷹：警告重大通脹上行風(fēng)險(xiǎn)，兩人支持7月不加息，不再預(yù)計(jì)今年衰退

(資料圖)

紀(jì)要顯示，大多數(shù)決策者仍認(rèn)為通脹有重大的上行風(fēng)險(xiǎn)，可能因此需進(jìn)一步加息；多人認(rèn)為即使降息時(shí)也未必停止縮表；幾乎所有決策者認(rèn)為7月適合加息25個(gè)基點(diǎn)，兩人支持保持利率不變。紀(jì)要顯示，聯(lián)儲(chǔ)官員認(rèn)為，決策取決于所有數(shù)據(jù)，未來(lái)幾個(gè)月的數(shù)據(jù)對(duì)判斷可能新增緊縮的程度很有價(jià)值；不再預(yù)計(jì)今年經(jīng)濟(jì)會(huì)輕度衰退；警惕銀行信貸收緊影響可能比預(yù)期大。

媒體評(píng)論稱，相比6月的前次紀(jì)要，本次會(huì)議紀(jì)要更鷹派。紀(jì)要中，鴿派傾向語(yǔ)句數(shù)量大致保持不變，而鷹派的語(yǔ)句為今年1月以來(lái)最多。

“美聯(lián)儲(chǔ)傳聲筒”：一些美聯(lián)儲(chǔ)官員對(duì)于加息過(guò)多開(kāi)始變得謹(jǐn)慎起來(lái)

“美聯(lián)儲(chǔ)傳聲筒”Nick Timiraos撰文稱，紀(jì)要顯示，大多數(shù)美聯(lián)儲(chǔ)官員上個(gè)月支持加息，但一些人擔(dān)心可能會(huì)將利率提高得過(guò)高，凸顯出美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)進(jìn)一步加息的謹(jǐn)慎態(tài)度。一些美聯(lián)儲(chǔ)官員擔(dān)心，在勞動(dòng)力市場(chǎng)緊張使工人能夠談判獲得較高工資的情況下，潛在價(jià)格壓力可能會(huì)變得更持久，從而使進(jìn)一步減少通脹變得更加困難。

薩默斯押注10年期美債收益率走高，料未來(lái)十年平均達(dá)4.75%

美國(guó)前財(cái)政部長(zhǎng)薩默斯告誡說(shuō)，近期10年期國(guó)債收益率可能進(jìn)一步走高，或遠(yuǎn)超過(guò)去二十年的水平?！拔也⒉徽J(rèn)為當(dāng)前長(zhǎng)期收益率的水平已經(jīng)達(dá)到峰值”，薩默斯在接受采訪時(shí)表示。他解釋說(shuō)，之所以得出這個(gè)結(jié)論，部分是因?yàn)殡S著時(shí)間推移，越來(lái)越龐大的政府預(yù)算赤字將受到投資者關(guān)注。10年期美國(guó)國(guó)債收益率本周接近去年10月創(chuàng)下的2007年以來(lái)最高位。數(shù)據(jù)顯示，過(guò)去20年里，10年期國(guó)債平均收益率約為2.90%。

美國(guó)按揭貸款利率創(chuàng)2001年來(lái)新高，樓市難言平靜，經(jīng)濟(jì)軟著陸或再生變數(shù)

截至8月11日當(dāng)周，30年期固定利率按揭貸款的合同利率上升7個(gè)基點(diǎn)，至7.16%，創(chuàng)下2001年以來(lái)的最高水平。按揭貸款利率的新高，給處在脆弱復(fù)蘇的房地產(chǎn)市場(chǎng)以沉重的一擊。房地產(chǎn)市場(chǎng)的回暖，是經(jīng)濟(jì)學(xué)家們更加樂(lè)觀地認(rèn)為美國(guó)可能能夠避免衰退的原因之一。

橋水旗艦基金精準(zhǔn)看空，7月下旬看空美股和美債

媒體援引7月25日橋水向投資者發(fā)布的報(bào)告稱，7月下旬，橋水的旗艦基金Pure Alpha“適度”看空美股和美債，該基金分析的28種資產(chǎn)中，有15種資產(chǎn)持看跌立場(chǎng)，其中包括美元、金屬和全球股票。7月上中旬的大漲曾迫使許多對(duì)沖基金放棄了做空倉(cāng)位。從目前看，橋水對(duì)美股和美債的判斷相當(dāng)準(zhǔn)確。納指100已較7月19日的年內(nèi)高點(diǎn)下跌了約6%，標(biāo)普500指數(shù)較7月27日的年內(nèi)高點(diǎn)下跌了約4%。

美元和美債收益率走高，離岸人民幣跌穿7.34元

美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要發(fā)布后，對(duì)貨幣政策更敏感的兩年期美債收益率日內(nèi)轉(zhuǎn)漲，升破4.96%，10年期基債收益率也在跌5個(gè)基點(diǎn)后轉(zhuǎn)漲，上逼4.25%，接近昨日盤(pán)中4.28%所創(chuàng)的去年10月24日以來(lái)近十個(gè)月最高。美元指數(shù)漲至103.53，刷新六周最高。在岸和離岸人民幣兌美元均刷新去年10月底以來(lái)的逾九個(gè)月最低，離岸人民幣跌穿7.34元，較上日收盤(pán)跌超260點(diǎn)。

美股復(fù)盤(pán)

美股三大指數(shù)集體收跌，美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要偏鷹

美股三大指數(shù)連續(xù)第二日集體收跌，納指跌1.15%至近七周新低，標(biāo)普500指數(shù)跌0.76%，道指跌0.52%。

大型科技股全線下跌，特斯拉跌超3%，Meta跌超2%，亞馬遜、奈飛、英偉達(dá)跌超1%。

中概股整體表現(xiàn)較為疲軟，納斯達(dá)克中國(guó)金龍指數(shù)跌1.64%。京東和騰訊績(jī)后跌約3%，阿里巴巴、嗶哩嗶哩跌超2%，騰訊音樂(lè)逆市漲超3%。

特斯拉在華三天內(nèi)第二次降價(jià)

$特斯拉(TSLA.US)$本周在中國(guó)進(jìn)行了第二輪降價(jià)。據(jù)特斯拉周三在其官方微信公眾號(hào)上發(fā)布的一份聲明稱，該汽車(chē)制造商將其高級(jí)Model S轎車(chē)和Model X運(yùn)動(dòng)型多用途車(chē)(SUV)的現(xiàn)車(chē)價(jià)格分別下調(diào)了7萬(wàn)元(9600美元)至75.49萬(wàn)元和83.69萬(wàn)元。就在兩天前，特斯拉才將Model Y長(zhǎng)續(xù)航和高性能版降價(jià)1.4萬(wàn)元。其中，Model Y長(zhǎng)續(xù)航版起售價(jià)從31.39萬(wàn)元調(diào)整為29.99萬(wàn)元;Model Y高性能版從36.39萬(wàn)元調(diào)整為34.99萬(wàn)元。同時(shí)，特斯拉還延長(zhǎng)了Model 3基本版轎車(chē)的保險(xiǎn)補(bǔ)貼，將這一優(yōu)惠維持到下月底。

AI市場(chǎng)有多火爆？英偉達(dá)今年或賣(mài)出55萬(wàn)個(gè)H100 GPU

有媒體估測(cè)，$英偉達(dá)(NVDA.US)$今年有望出售大約55萬(wàn)塊高端人工智能GPU H100，價(jià)值數(shù)百億美元。市場(chǎng)還不知道英偉達(dá)這款GPU各類(lèi)型號(hào)具體的銷(xiāo)售情況，但按照最低價(jià)格來(lái)計(jì)算，單純是H100芯片就將給英偉達(dá)帶來(lái)165億美元的收入，這還不包括A100等其他AI芯片。有分析甚至樂(lè)觀預(yù)計(jì)，英偉達(dá)將有可能在2024年創(chuàng)造750億至900億美元的數(shù)據(jù)中心和AI芯片收入。

英特爾終止收購(gòu)高塔半導(dǎo)體：無(wú)法獲監(jiān)管批準(zhǔn)，支付超3億美元違約金

$英特爾(INTC.US)$宣布終止對(duì)高塔半導(dǎo)體的收購(gòu)計(jì)劃，原因是該交易無(wú)法及時(shí)獲得監(jiān)管批準(zhǔn)。根據(jù)合并協(xié)議的條款以及協(xié)議的終止，英特爾將向高塔支付3.53億美元的終止費(fèi)。高塔半導(dǎo)體在一份聲明中表示：“經(jīng)過(guò)仔細(xì)考慮和徹底討論，沒(méi)有收到任何有關(guān)某些必要監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)的跡象，雙方同意在2023年8月15日之后終止合并協(xié)議?！?/p>

亞馬遜用生成式AI總結(jié)用戶評(píng)論，自動(dòng)篩取精華評(píng)論

$亞馬遜(AMZN.US)$將在產(chǎn)品的客戶評(píng)論中使用生成式AI，按照用戶需求自動(dòng)篩取精華評(píng)論。亞馬遜表示，客戶評(píng)論是其最古老和最重要的功能之一。隨著電商的飛速發(fā)展，客戶評(píng)論的數(shù)量也發(fā)生了巨大變化。購(gòu)物者想從海量評(píng)論中找出適合自己的信息并不容易。因此，亞馬遜希望借助生成式AI強(qiáng)大的文本總結(jié)、提取摘要等能力，用在客戶評(píng)論方面以提升客戶體驗(yàn)和購(gòu)物效率。

諾和諾德減肥藥又獲學(xué)術(shù)研究吹捧

據(jù)媒體報(bào)道，加州大學(xué)爾灣分校的研究人員在《心血管藥物和治療》期刊上發(fā)表論文稱，$諾和諾德(NVO.US)$的GLP-1減肥注射劑Wegovy有望在未來(lái)10年里，減少150萬(wàn)次心臟病、中風(fēng)等心血管疾病事件。同時(shí)在未來(lái)10年里，這款藥物也有望令美國(guó)的超重人口數(shù)量減少4300萬(wàn)人。與之前的許多研究一樣，這份論文也獲得諾和諾德的部分資助。

OpenAI收購(gòu)數(shù)字產(chǎn)品公司Global Illumination 為創(chuàng)立以來(lái)首筆公開(kāi)收購(gòu)

北京時(shí)間周四凌晨，OpenAI在官網(wǎng)宣布，收購(gòu)初創(chuàng)企業(yè)Global Illumination并將整個(gè)團(tuán)隊(duì)納入麾下，新成員們已經(jīng)開(kāi)始參與包括ChatGPT在內(nèi)的核心產(chǎn)品開(kāi)發(fā)。這筆交易也是OpenAI自2015年創(chuàng)立以來(lái)，第一次公開(kāi)收購(gòu)，具體的交易條款并沒(méi)有公開(kāi)。Global Illumination是一家成立于2021年的初創(chuàng)企業(yè)，由Thomas Dimson、Taylor Gordon 和Joey Flynn在紐約創(chuàng)辦，這三個(gè)人都曾在扎克伯格麾下的Instagram效力過(guò)。該公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)是利用人工智能創(chuàng)建巧妙工具、數(shù)字基建和數(shù)字體驗(yàn)。

美股成交額TOP20

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港市前瞻

北水拋售港股ETF，逆勢(shì)加倉(cāng)騰訊近7億港元

8月16日（周三），南下資金凈賣(mài)出港股30.43億港元。

$騰訊控股(00700.HK)$、$中國(guó)平安(02318.HK)$、$建設(shè)銀行(00939.HK)$分別獲凈買(mǎi)入6.6億港元、2.49億港元、2.13億港元；

$盈富基金(02800.HK)$、$恒生中國(guó)企業(yè)(02828.HK)$、$快手-W(01024.HK)$分別遭凈賣(mài)出50.71億港元、21.48億港元、5,610萬(wàn)港元。

央廣網(wǎng)：減免證券交易印花稅呼聲漸高，分析人士認(rèn)為當(dāng)前具備調(diào)整必要性和空間

近來(lái)，市場(chǎng)上提議減免證券交易印花稅的呼聲漸高。多位接受央廣資本眼采訪的市場(chǎng)分析人士指出，當(dāng)前確有調(diào)整證券交易印花稅的必要性與空間。一方面，減免證券交易印花稅可以明顯起到降低股市交易成本、活躍資本市場(chǎng)的作用。另一方面，財(cái)政部數(shù)據(jù)顯示，最近10年證券交易印花稅收入占全國(guó)財(cái)政收入比重均值不足1%，減免印花稅對(duì)財(cái)政負(fù)面影響微乎其微。

騰訊Q2營(yíng)收同比增11%，游戲營(yíng)收季節(jié)性回落，廣告超預(yù)期反彈

因本土游戲業(yè)務(wù)季節(jié)性回落，$騰訊控股(00700.HK)$Q2實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1492億元，同比增長(zhǎng)11%，不及市場(chǎng)預(yù)期；Q2凈利潤(rùn)為261.71億元，同比增長(zhǎng)41%；Q2經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)375.48億元，同比增長(zhǎng)33%；二季度廣告收入同比大幅增長(zhǎng)34%，破250.03億元。電話會(huì)上，騰訊預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)游戲收入將在第三季度回升；廣告收入方面，騰訊表示與生活流媒體和視頻有關(guān)的電商業(yè)務(wù)，實(shí)際上有很大的市場(chǎng)空間；在AI部署上，騰訊強(qiáng)調(diào)他們正在多項(xiàng)舉措并舉，有望為云業(yè)務(wù)帶來(lái)新的增長(zhǎng)點(diǎn)。

京東Q2營(yíng)收同比增長(zhǎng)7.6%，凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)31.9%

$京東集團(tuán)-SW(09618.HK)$Q2營(yíng)收為2879億元，同比增長(zhǎng)7.6%；凈利潤(rùn)為66億元，去年同期為44億元；經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)為86億元，去年同期為65億元。京東Q2零售收入為2532.80億元，去年同期為2415.57億元。京東在電話會(huì)上稱，將繼續(xù)保持“快和好”方面的優(yōu)勢(shì)，同時(shí)通過(guò)引入更多的商家來(lái)豐富平臺(tái)生態(tài)，提升供給的多樣性和豐富度來(lái)滿足用戶的不同需求。

今日關(guān)注

關(guān)鍵詞：美國(guó)上周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)；嗶哩嗶哩、聯(lián)想集團(tuán)、沃爾瑪業(yè)績(jī)

經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)方面，美國(guó)上周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)將公布。

美國(guó)至8月5日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)為24.8萬(wàn)人，預(yù)期為23萬(wàn)人，前值為22.7萬(wàn)人。

業(yè)績(jī)方面，$嗶哩嗶哩(BILI.US)$$嗶哩嗶哩-W(09626.HK)$、$聯(lián)想集團(tuán)(00992.HK)$、$沃爾瑪(WMT.US)$等公司將陸續(xù)公布業(yè)績(jī)。

浙商證券預(yù)計(jì)Q2嗶哩嗶哩收入基本符合預(yù)期，虧損優(yōu)于預(yù)期，主要是毛利、費(fèi)用優(yōu)于預(yù)期。我們測(cè)算公司23/24/25年收入分別為245/280/315億元，Non-GAAP凈利潤(rùn)分別為-33.5/-2.3/15.0億元。綜合P/S和P/MAU估值法測(cè)算B站合理估值699億元（776億港元），目標(biāo)價(jià)189.3港元，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。

牛牛晨讀：

科技是機(jī)會(huì)，也是殺手。

——芒格

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