中新經(jīng)緯6月30日電 (薛宇飛 實(shí)習(xí)生 石章碩)2022年6月28日，易方達(dá)、廣發(fā)、富國(guó)、南方、匯添富、工銀瑞信、大成、招商8家基金公司旗下首批碳中和ETF正式獲批，到當(dāng)年7月中旬，8只產(chǎn)品相繼宣告成立。

上述產(chǎn)品運(yùn)行期即將屆滿一年。然而，頂著“雙碳”熱度發(fā)行的8只產(chǎn)品，并沒(méi)有給投資者帶來(lái)良好收益，不僅管理規(guī)模出現(xiàn)大幅下降，截至2023年6月29日，8只產(chǎn)品成立以來(lái)的收益率均在-20%以下。為什么碳中和ETF的業(yè)績(jī)不盡如人意？

合計(jì)募集超160億產(chǎn)品 發(fā)行卻踩在高點(diǎn)？

(資料圖)

8只產(chǎn)品中，易方達(dá)中證上海環(huán)交所碳中和ETF屬于發(fā)售較早的產(chǎn)品。該產(chǎn)品于2022年7月4日至6日進(jìn)行發(fā)售，募集規(guī)模上限為 80億元人民幣。2022年7月11日，該基金宣告成立，凈認(rèn)購(gòu)金額為42.74億元，有效認(rèn)購(gòu)總戶數(shù)為96890戶。該產(chǎn)品是8只產(chǎn)品中募集規(guī)模最大的。

去年7月11日-14日，廣發(fā)中證上海環(huán)交所碳中和ETF、富國(guó)中證上海環(huán)交所碳中和ETF、南方中證上海環(huán)交所碳中和ETF、工銀瑞信中證上海環(huán)交所碳中和ETF、大成中證上海環(huán)交所碳中和ETF、匯添富中證上海環(huán)交所碳中和ETF、招商中證上海環(huán)交所碳中和ETF相繼成立，募集規(guī)模分別為21.58億元、29.39億元、32.65億元、9.54億元、5.51億元、10.97億元、11.80億元。8只產(chǎn)品合計(jì)募集規(guī)模超過(guò)了160億元。

這些碳中和ETF的標(biāo)的指數(shù)均為中證上海環(huán)交所碳中和指數(shù)，指數(shù)簡(jiǎn)稱(chēng)為“SEEE碳中和”。據(jù)悉，該指數(shù)是從滬深市場(chǎng)中選取清潔能源、儲(chǔ)能等深度低碳領(lǐng)域中市值較大的，以及火電、鋼鐵等高碳減排領(lǐng)域中碳減排潛力較大的合計(jì)100只上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映滬深市場(chǎng)中對(duì)碳中和貢獻(xiàn)較大的上市公司證券的整體表現(xiàn)。

目前，SEEE碳中和指數(shù)的十大權(quán)重股為：寧德時(shí)代、紫金礦業(yè)、比亞迪、長(zhǎng)江電力、隆基綠能、海螺水泥、陽(yáng)光電源、匯川技術(shù)、寶鋼股份、TCL中環(huán)。

不過(guò)，從SEEE碳中和指數(shù)的走勢(shì)看，就在8只碳中和ETF產(chǎn)品成立前后，該指數(shù)就已經(jīng)達(dá)到階段高點(diǎn)，在2022年7月8日時(shí)，該指數(shù)最高為2246.77點(diǎn)。此后，SEEE碳中和指數(shù)波動(dòng)下調(diào)，至2023年6月30日收盤(pán)，該指數(shù)報(bào)收于1681.79點(diǎn)。從2022年7月11日易方達(dá)中證上海環(huán)交所碳中和ETF等產(chǎn)品成立算起，該指數(shù)已經(jīng)累計(jì)下跌23.22%。

上述產(chǎn)品成立前后，有多家券商對(duì)這類(lèi)產(chǎn)品的前景予以正面展望。廣發(fā)證券在2022年7月的一份研報(bào)中稱(chēng)：“SEEE碳中和當(dāng)前估值處于歷史較低水平。截至2022年6月底，SEEE碳中和的2022年P(guān)E預(yù)測(cè)值為19.01，歷史分位數(shù)為56%，低于同類(lèi)指數(shù)，內(nèi)地低碳指數(shù)的動(dòng)態(tài)PE歷史分位數(shù)為80%?！?/p>

規(guī)模收益雙降 受新能源行業(yè)拖累

從近一年的運(yùn)作看，8只產(chǎn)品全部呈現(xiàn)出規(guī)模與收益雙降的局面。

以規(guī)模最大的易方達(dá)中證上海環(huán)交所碳中和ETF為例，截至2023年一季度末，該產(chǎn)品的資產(chǎn)凈值下降至20.76億元，規(guī)模較成立時(shí)下降超50%。從份額看，今年一季度末的份額為24.80億份，較成立時(shí)凈贖回近18億份。截至6月29日，該產(chǎn)品成立以來(lái)的收益率為-21.49%。

截至2023年一季度末，廣發(fā)中證上海環(huán)交所碳中和ETF、富國(guó)中證上海環(huán)交所碳中和ETF、南方中證上海環(huán)交所碳中和ETF、工銀瑞信中證上海環(huán)交所碳中和ETF、大成中證上海環(huán)交所碳中和ETF、匯添富中證上海環(huán)交所碳中和ETF、招商中證上海環(huán)交所碳中和ETF的資產(chǎn)凈值分別為9.74億元、12.88億元、14.84億元、4.14億元、2.04億元、4.50億元、5.15億元，規(guī)模降幅也達(dá)到50%。

截至6月29日，廣發(fā)中證上海環(huán)交所碳中和ETF等7只產(chǎn)品成立以來(lái)的收益率分別為-22.21%、-21.56%、-21.66%、-21.51%、-20.73%、-21.81%、-20.38%。

對(duì)于產(chǎn)品表現(xiàn)，易方達(dá)中證上海環(huán)交所碳中和ETF基金經(jīng)理伍臣東、龐亞平在今年一季報(bào)中指出，碳中和指數(shù)同時(shí)覆蓋深度低碳以及高碳減排兩大領(lǐng)域，涵蓋清潔能源與儲(chǔ)能、新能源車(chē)、鋼鐵、化工、有色金屬等多個(gè)行業(yè)。一季度，受新能源車(chē)終端市場(chǎng)景氣度較低、光伏產(chǎn)業(yè)格局競(jìng)爭(zhēng)加劇等影響，新能源產(chǎn)業(yè)鏈短期走弱，而高碳減排行業(yè)表現(xiàn)相對(duì)較好。

廣發(fā)中證上海環(huán)交所碳中和ETF基金經(jīng)理陸志明稱(chēng)，在一季度，深度低碳領(lǐng)域表現(xiàn)疲軟的主要原因是新能源板塊需求增速放緩。以新能源車(chē)為例，乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2023年1-2月中國(guó)新能源乘用車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)累計(jì)同比增幅分別為16.30%、22.80%，較2022年同期大幅度下滑。

伍臣東、龐亞平預(yù)測(cè)，長(zhǎng)期來(lái)看，“雙碳”戰(zhàn)略將穩(wěn)步持續(xù)推進(jìn)，產(chǎn)業(yè)升級(jí)的巨大機(jī)遇擺在眼前，相關(guān)行業(yè)將充分受益于中國(guó)能源系統(tǒng)、經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)和科技創(chuàng)新系統(tǒng)綠色轉(zhuǎn)型過(guò)程中的時(shí)代貝塔紅利。

進(jìn)入6月份，SEEE碳中和指數(shù)的走勢(shì)略有起色，未來(lái)一段時(shí)間能否翻盤(pán)有待觀察。(更多報(bào)道線索，請(qǐng)聯(lián)系本文作者薛宇飛：xueyufei@chinanews.com.cn)(中新經(jīng)緯APP)

(文中觀點(diǎn)僅供參考，不構(gòu)成投資建議，投資有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎。)

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責(zé)任編輯：魏薇 李中元

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