4月23日晚間，上交所公布了科創(chuàng)板首輪問(wèn)詢(xún)及回復(fù)情況。上交所表示，下一階段將把著力提高申報(bào)企業(yè)信息披露質(zhì)量放在更加突出位置，在繼續(xù)做好常態(tài)化的發(fā)行上市申請(qǐng)受理和首輪問(wèn)詢(xún)基礎(chǔ)上，集中力量審核已問(wèn)詢(xún)企業(yè)的首輪問(wèn)詢(xún)回復(fù)，根據(jù)回復(fù)的質(zhì)量情況開(kāi)展第二輪甚至多輪問(wèn)詢(xún)，問(wèn)詢(xún)回復(fù)情況將向市場(chǎng)公開(kāi)。

據(jù)介紹，截至4月23日，上交所科創(chuàng)板共計(jì)受理企業(yè)申請(qǐng)90家，已發(fā)出首輪問(wèn)詢(xún)72家。上交所介紹，從受理情況看，科創(chuàng)板申報(bào)企業(yè)的行業(yè)集中度較高?？傮w上屬于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，主要集中在新一代信息技術(shù)、生物醫(yī)藥和高端裝備等產(chǎn)業(yè)，其中新一代信息技術(shù)32家，生物醫(yī)藥21家，高端裝備17家，新材料10家。申報(bào)企業(yè)總體上具備較強(qiáng)的科創(chuàng)屬性，以最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度(2018年)為例，受理的科創(chuàng)企業(yè)研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入的比重平均為11%，最高的達(dá)56%，研發(fā)人員占員工總數(shù)比例達(dá)到33%。受理的科創(chuàng)企業(yè)最近一年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率平均為42%，超過(guò)50%的有22家，其中超過(guò)100%的有7家;最近一年，平均凈利潤(rùn)1.23億元，最高的為37.17億元。

上交所表示，受理的企業(yè)目前所披露的招股說(shuō)明書(shū)質(zhì)量參差不齊，存在一些比較突出的共性問(wèn)題，主要表現(xiàn)為五個(gè)“不夠”：對(duì)科技創(chuàng)新相關(guān)事項(xiàng)披露不夠充分;企業(yè)業(yè)務(wù)模式披露不夠清晰;企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)揭示不夠到位;信息披露語(yǔ)言表述不夠友好、文件格式和內(nèi)容安排不夠規(guī)范。上交所提醒，發(fā)行人及中介機(jī)構(gòu)，務(wù)必嚴(yán)格按照科創(chuàng)板注冊(cè)制相關(guān)規(guī)則要求制作、修改招股說(shuō)明書(shū)。

據(jù)介紹，科創(chuàng)板首輪問(wèn)詢(xún)遵循“全面問(wèn)詢(xún)、突出重點(diǎn)、合理懷疑、壓實(shí)責(zé)任”的原則。首輪問(wèn)詢(xún)問(wèn)題覆蓋招股說(shuō)明書(shū)的全部?jī)?nèi)容，包括財(cái)務(wù)、法律、行業(yè)等不同層面，同時(shí)關(guān)注信息披露充分、一致、可理解等不同要求。首輪問(wèn)詢(xún)的問(wèn)題數(shù)量目前平均每家40余個(gè)，每個(gè)問(wèn)題中，還包括多個(gè)問(wèn)題點(diǎn)。在問(wèn)詢(xún)范圍全覆蓋的基礎(chǔ)上，重點(diǎn)聚焦于發(fā)行人是否符合發(fā)行條件、上市條件;是否充分披露對(duì)投資者進(jìn)行投資決策相關(guān)的重要信息;是否對(duì)符合科創(chuàng)板定位作出合理評(píng)估和判斷。所問(wèn)詢(xún)的問(wèn)題，比較多地集中于與發(fā)行上市條件、發(fā)行人核心技術(shù)、發(fā)行人業(yè)務(wù)及經(jīng)營(yíng)模式、發(fā)行人獨(dú)立持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力等相關(guān)的重大事項(xiàng)上。同時(shí)，審核問(wèn)詢(xún)高度關(guān)注發(fā)行人信息披露的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性，并著重從信息披露是否充分、是否一致等角度入手，保持合理懷疑。

當(dāng)天晚間，科創(chuàng)板三家受理企業(yè)晶晨半導(dǎo)體、微芯生物與睿創(chuàng)微納率先披露了對(duì)交易所審核問(wèn)詢(xún)函的回復(fù)，三家公司共涉及問(wèn)題152個(gè)。從問(wèn)詢(xún)及回復(fù)的內(nèi)容來(lái)看，涉及的內(nèi)容則主要包括股權(quán)結(jié)構(gòu)、董監(jiān)高等基本情況，公司核心技術(shù)等方面。

關(guān)鍵詞： 科創(chuàng)板 四大原則