上市未滿周年，雅創(chuàng)電子(301099.SZ)擬再度募資。

10月12日早間，雅創(chuàng)電子發(fā)布公告稱，擬向不特定對象發(fā)行不超4億元可轉(zhuǎn)債。

雅創(chuàng)電子作為國內(nèi)知名的電子元器件授權(quán)分銷商及自研IC設(shè)計商，主要從事汽車領(lǐng)域內(nèi)的電子元器件的分銷及電源管理IC的設(shè)計業(yè)務。公司于去年11月22日在深交所創(chuàng)業(yè)板上市。

上市不到一年再度募資，雅創(chuàng)電子是為加碼汽車模擬芯片研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化、建設(shè)汽車電子總部基地。

近年來，得益于汽車電子市場規(guī)模持續(xù)上升，雅創(chuàng)電子營收、凈利規(guī)模也水漲船高，今年上半年分別為9.77億元、7739.6萬元，同比增長55.42%、134.79%。但長江商報記者也注意到，公司償債壓力也逐漸增大，截至上半年末賬面貨幣資金為2.48億元，而短期借款達3.92億元。

擬募4億加碼汽車芯片研發(fā)

公開資料顯示，雅創(chuàng)電子于2021年11月22日在深交所創(chuàng)業(yè)板上市，發(fā)行新股2000.00萬股，發(fā)行價格為21.99元/股，募集資金總額為4.40億元，扣除發(fā)行費用后募集資金凈額為3.84億元，較原計劃5.47億元募資目標減少約1.63億元。

據(jù)雅創(chuàng)電子相關(guān)公告披露，公司上市發(fā)行募資凈額中7000萬元用于汽車電子研究院建設(shè)項目，2.29億元用于汽車電子元件推廣項目，8500萬元用于汽車芯片IC設(shè)計項目。

或許是因首發(fā)募資不及預期，上市未滿周年，雅創(chuàng)電子擬再度募資。

最新公告顯示，雅創(chuàng)電子擬向不特定對象發(fā)行不超4億元可轉(zhuǎn)債，加碼芯片研發(fā)、總部基地兩大項目。

其中，汽車模擬芯片研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目預計投資總額為2.19億元，擬使用募集資金不超過1.36億元，計劃用于汽車模擬芯片的研發(fā)及流片費用1億元，晶圓采購及封測費用8500萬元，場地費及軟硬件設(shè)備購置費3400萬元。該項目實施主體為公司全資子公司上海譚慕半導體科技有限公司，建設(shè)期為3年。經(jīng)雅創(chuàng)電子測算，該項目稅后財務內(nèi)部收益率為20.87%，項目稅后投資回收期為6.71年(含3年建設(shè)投入期)。

雅創(chuàng)汽車電子總部基地項目預計投資總額為2.64億元，擬使用募集資金不超過2.64億元，項目實施主體為雅創(chuàng)電子，建設(shè)期為3年。因該項目主要提升公司運營管理能力及效率，不產(chǎn)生直接經(jīng)濟效益，因此不單獨進行經(jīng)濟效益測算。

營收凈利連續(xù)增長

雅創(chuàng)電子作為國內(nèi)知名的電子元器件授權(quán)分銷商及自研IC設(shè)計商，主要從事汽車領(lǐng)域內(nèi)的電子元器件的分銷及電源管理IC的設(shè)計業(yè)務。其中，公司的電子元器件分銷業(yè)務主要負責要分銷東芝、首爾半導體、村田、松下、LG等國際著名電子元器件設(shè)計制造商的產(chǎn)品。而自研IC業(yè)務則主要應用在汽車電子領(lǐng)域，現(xiàn)有產(chǎn)品覆蓋馬達驅(qū)動IC、LED驅(qū)動IC、LDO、DC-DC。

追溯過去三年公司財報數(shù)據(jù)，2019年至2021年，公司營業(yè)收入分別達到11.17億元、10.98億元、14.18億元，分別實現(xiàn)凈利潤3854.40萬元、5955.54萬元、9240.66萬元，營業(yè)收入以及凈利潤總體呈增長趨勢。

今年上半年，受益于汽車電子市場規(guī)模持續(xù)上升，產(chǎn)品應用項目增加，單車產(chǎn)品使用量提高，高毛利產(chǎn)品增速較快，公司毛利潤水平有所提升。與此同時，公司自研芯片成功導入并實現(xiàn)量產(chǎn)。多重因素共同推動雅創(chuàng)電子營收凈利雙雙增長。

半年報顯示，今年上半年雅創(chuàng)電子實現(xiàn)營收9.77億元，同比增長55.42%;實現(xiàn)凈利潤7739.6萬元，同比增長134.79%;實現(xiàn)扣非凈利潤7713.71萬元，同比增長131.78%。其中公司自研IC銷售額達到8254萬元，較上年同期增長211.19%。

但在凈利倍數(shù)增長的背后，雅創(chuàng)電子也面臨著逐漸加大的償債壓力。截至今年上半年末，雅創(chuàng)電子賬面貨幣資金2.48億元，對應的短期借款達3.92億元，同時公司的總負債由去年年底的3.5億元增長至6.23億元，資產(chǎn)負債率也由29.47%提升至39.07%。

關(guān)鍵詞： 雅創(chuàng)電子 再度募資 擬募4億加碼汽車芯片研發(fā) 營收凈利連續(xù)增長