近期正是半年報(bào)密集披露期，截至目前，已有10家券商公布了上半年計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備規(guī)模，總金額高達(dá)16.32億元，共減少券商本期凈利潤(rùn)12.40億元。

數(shù)據(jù)顯示，股票質(zhì)押回購(gòu)業(yè)務(wù)仍是券商計(jì)提資產(chǎn)減值的重災(zāi)區(qū)。根據(jù)公告估算，10家券商因股票質(zhì)押回購(gòu)業(yè)務(wù)踩雷，共計(jì)提大約13.68億元，占比高達(dá)83.82%。

8月24日，第一創(chuàng)業(yè)證券和西南證券發(fā)布了關(guān)于計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的公告。此前，已有其他8家上市券商公布了今年上半年的計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備情況(江海證券經(jīng)母公司哈投股份發(fā)布)。經(jīng)統(tǒng)計(jì)，10家上市券商目前共計(jì)提16.32億元，共計(jì)影響本期凈利潤(rùn)12.40億元。

具體來(lái)看，東方證券本次計(jì)提規(guī)模最大為4.45億元;其次是西部證券、國(guó)元證券和第一創(chuàng)業(yè)證券，分別計(jì)提2.82億元、2.56億元和2.08億元;國(guó)海證券、東北證券的計(jì)提金額亦超過(guò)億元，分別為1.26億元和1.18億元。

從對(duì)半年報(bào)業(yè)績(jī)影響來(lái)看，東方證券本次計(jì)提資產(chǎn)減值使得本期凈利潤(rùn)減少3.33億元，其次是西部證券的2.12億元和國(guó)元證券的1.92億元，第一創(chuàng)業(yè)證券的本期凈利潤(rùn)也因資產(chǎn)減值計(jì)提減少約1.56億元。

市場(chǎng)注意到，東方證券、國(guó)元證券、山西證券均在公告中提到，此次計(jì)提金額“超過(guò)公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)凈利潤(rùn)的10%以上”。

股票質(zhì)押業(yè)務(wù)計(jì)提13.68億

股票質(zhì)押回購(gòu)業(yè)務(wù)仍是券商進(jìn)行資產(chǎn)減值計(jì)提的多發(fā)區(qū)域。

梳理上市券商公告來(lái)看，10家有數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)的券商中，因股票質(zhì)押回購(gòu)業(yè)務(wù)而集體資產(chǎn)減值金額高達(dá)13.68億元，相比于總規(guī)模16.32億元，占比高達(dá)83.82%。換言之，目前券商上半年計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備金額中，超八成集中在股票質(zhì)押業(yè)務(wù)上。

前述10家券商中，除山西證券因股票質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)及約定購(gòu)回業(yè)務(wù)規(guī)模減小，轉(zhuǎn)回計(jì)提股票質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)減值準(zhǔn)備542.33萬(wàn)元，太平洋證券僅就其他債權(quán)投資計(jì)提資產(chǎn)減值外，其余8家券商均在上半年新增了計(jì)提股票質(zhì)押回購(gòu)業(yè)務(wù)減值，其中東方證券、西部證券、國(guó)元證券、第一創(chuàng)業(yè)證券、東北證券、國(guó)海證券6家券商集體金額均超過(guò)了億元大關(guān)。

多家券商項(xiàng)目出問(wèn)題

東方證券上半年對(duì)股票質(zhì)押回購(gòu)業(yè)務(wù)計(jì)提減值準(zhǔn)備3.89億元，其中涉及3筆重大項(xiàng)目，涉及標(biāo)的股票均已“披星戴帽”：*ST東南項(xiàng)目計(jì)提1.77億元，*ST剛泰項(xiàng)目計(jì)提1.80億元，*ST大控項(xiàng)目計(jì)提6981.58萬(wàn)元。

西部證券此次對(duì)股票質(zhì)押回購(gòu)業(yè)務(wù)計(jì)提減值準(zhǔn)備，包括樂(lè)視網(wǎng)項(xiàng)目計(jì)提2.5億元，信威集團(tuán)項(xiàng)目計(jì)提6259.20萬(wàn)元，中南文化項(xiàng)目計(jì)提470.40萬(wàn)元。

國(guó)元證券表示，本期計(jì)提股票質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)減值準(zhǔn)備2.24億元，主要為待購(gòu)回的標(biāo)的證券“ST華業(yè)”和“ST中孚”股價(jià)持續(xù)下跌，且低于100%維持擔(dān)保比例(含部分場(chǎng)外凍結(jié)資產(chǎn))。

第一創(chuàng)業(yè)證券披露了4個(gè)涉及股票質(zhì)押回購(gòu)業(yè)務(wù)的項(xiàng)目，分別是歐浦智網(wǎng)項(xiàng)目計(jì)提1.18億元，天廣中茂項(xiàng)目計(jì)提1366.77萬(wàn)元，天廣中茂項(xiàng)目計(jì)提787.56萬(wàn)元，飛馬國(guó)際項(xiàng)目集體3231.64萬(wàn)元。

東北證券透露，公司對(duì)股票質(zhì)押式回購(gòu)交易業(yè)務(wù)計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備共計(jì)1.18億元，主要涉及利源精制、恒康醫(yī)療等質(zhì)押股票。

除股票質(zhì)押回購(gòu)業(yè)務(wù)之外，債券回購(gòu)、債權(quán)投資、兩融業(yè)務(wù)(含孖展)等同樣出現(xiàn)了券商計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的情況，但涉及項(xiàng)目數(shù)量和金額規(guī)模均相對(duì)較少。

二季度股票質(zhì)押業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)下降

深交所在日前發(fā)布的《2019年第二季度股票質(zhì)押回購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告》中指出，第二季度，深滬交易所股票質(zhì)押回購(gòu)業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)下降，紓困覆蓋面進(jìn)一步擴(kuò)大，平倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)可控，但部分上市公司控股股東的信用風(fēng)險(xiǎn)需進(jìn)一步緩釋。

深交所同時(shí)建議，對(duì)于上市公司控股股東發(fā)生質(zhì)押違約，同時(shí)上市公司也陷入經(jīng)營(yíng)困境的情況，證券公司可為其提供并購(gòu)重組、資產(chǎn)注入等服務(wù)，通過(guò)整合資源、產(chǎn)業(yè)升級(jí)，化解控股股東與上市公司風(fēng)險(xiǎn)。

名詞解釋

股票質(zhì)押式回購(gòu)

股票質(zhì)押式回購(gòu)交易(簡(jiǎn)稱(chēng)“股票質(zhì)押回購(gòu)”)是指符合條件的資金融入方(簡(jiǎn)稱(chēng)“融入方”)以所持有的股票或其他證券質(zhì)押，向符合條件的資金融出方(簡(jiǎn)稱(chēng)“融出方”)融入資金，并約定在未來(lái)返還資金、解除質(zhì)押的交易。

關(guān)鍵詞： 券商 股票質(zhì)押 業(yè)務(wù)